期權(quán)定價(jià)的Esscher變換方法.pdf

1、在期權(quán)定價(jià)方法中，鞅方法是一種非常有力的數(shù)學(xué)工具，對(duì)許多用偏微分方程不能解決的問題也能迎刃而解，它特別適合于存在封閉解析解的期權(quán)模型。而變換是一種特殊的鞅方法，它最早由引入討論兩類普通期權(quán)的定價(jià)問題。本文著重討論變換在奇異期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用，通過變換來研究、解決幾類奇異期權(quán)的定價(jià)問題。文章不僅討論了復(fù)合泊松過程和過程驅(qū)動(dòng)下的普通期權(quán)定價(jià)問題，而且還討論了歐式障礙期權(quán)、再裝期權(quán)的定價(jià)問題。第一章：簡(jiǎn)單介紹了期權(quán)的定義、定價(jià)方法和本人主要工作

2、。第二章：介紹了風(fēng)險(xiǎn)中性變換，給出了變換在一維和多維情況下的性質(zhì)和結(jié)論。第三章：將風(fēng)險(xiǎn)中性變換基本方法應(yīng)用于復(fù)合泊松過程和過程，得到了普通歐式看漲期權(quán)價(jià)格公式。此外,在第四章本文還對(duì)障礙冪期權(quán)進(jìn)行了一些介紹和研究。障礙冪期權(quán)，它作為一種新型期權(quán)在金融交易市場(chǎng)的作用越來越明顯，障礙的引進(jìn)雖然降低了期權(quán)價(jià)格，但同時(shí)也造成了定價(jià)的困難。本文將借助變換,對(duì)普通歐式向下敲出看漲冪期權(quán)、部分時(shí)間開始、部分時(shí)間結(jié)束、一般部分時(shí)間歐式向下敲出看漲冪期權(quán)