未決賠款準(zhǔn)備金的線性回歸評(píng)估模型研究.pdf

1、未決賠款準(zhǔn)備金是非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債的主要構(gòu)成，對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的償付能力評(píng)估和盈利能力評(píng)估具有重要的意義。實(shí)務(wù)中最常使用的評(píng)估方法是鏈梯法。許多人都知道鏈梯法的計(jì)算過程，卻不知道這種方法存在的統(tǒng)計(jì)依據(jù)，以及這種方法的適用范圍。事實(shí)上，不管是原始加權(quán)鏈梯法還是簡(jiǎn)單算術(shù)平均鏈梯法均來自于擴(kuò)展的鏈梯比率模型(Extended Link Ratio Family)，其實(shí)質(zhì)是一種加權(quán)線性回歸模型。本文將在ELRF模型的框架內(nèi)，通過殘差圖檢驗(yàn)鏈梯法的主要

2、假設(shè)條件，比較其評(píng)估結(jié)果，以幫助人們從統(tǒng)計(jì)的角度更加深刻地認(rèn)識(shí)鏈梯法。在對(duì)ELRF模型進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)實(shí)務(wù)中很多損失數(shù)據(jù)并不符合其假設(shè)要求，此時(shí)如果仍然采用鏈梯法顯然不合適。于是本文接下來引入另一種線性回歸模型，即概率趨勢(shì)模型(Probabilistic Trend Family)。這類模型在統(tǒng)計(jì)意義上一般可以取得較好的模擬效果，而且殘差檢驗(yàn)結(jié)果一般也基本合乎要求，因而具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。 此外，實(shí)務(wù)中鏈梯法得到的僅僅是未決

3、賠款準(zhǔn)備金的點(diǎn)估計(jì)值。事實(shí)上，單憑點(diǎn)估計(jì)根本無法全面理解或衡量財(cái)險(xiǎn)公司的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閱渭円揽科谕倒烙?jì)判斷風(fēng)險(xiǎn)大小沒有意義，必須同時(shí)結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)差或變異系數(shù)。所以，未決賠款準(zhǔn)備金的期望估計(jì)雖然會(huì)給財(cái)險(xiǎn)公司的負(fù)債水平帶來重大影響，但只有將其與標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)相結(jié)合才能客觀準(zhǔn)確地度量財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。本文引入ELRF模型和PTF模型就可以進(jìn)一步估計(jì)未決賠款準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)。 通過引入這兩種模型，本文能夠在統(tǒng)計(jì)的框架內(nèi)分析流量三角形損失數(shù)據(jù)