歐式期權和美式期權定價的數值方法進一步研究.pdf

1、本文以無套利定價原則和風險中性定價原理為基礎，對歐式期權和美式期權問題進行進一步研究.本文的主要工作包括： （1）進一步討論了歐式期權定價的相關理論和方法； （2）分析研究了美式期權定價的數值方法，通過參數的改進，提高了模型的計算精度； （3）基于G-融資策略通過套期保值方法進一步探討了歐式期權公平價格和美式期權最佳交易時刻的問題. 對于歐式期權，本文采用Black-Scholes模型得出期權定價公式，并

2、且討論對比了非完備市場衍生資產定價的幾種數值方法.而對于美式期權，主要探討分析了兩種數值方法：二叉樹方法和有限差分法.由于普遍使用的二叉樹參數模型帶有缺陷，比如，在某種情況下將產生負的概率等，于是本文借助于隨機誤差校正思想，重新構造了二叉樹參數模型，新模型永遠不會產生負的概率且具有很高的計算精度，因而可實際應用于各種美式看跌期權的定價，而且這個新模型可推廣到三叉樹等更高階的樹圖方法中去.在有限差分法中，為了保證計算結果更加精確，本文采用