上限型重置期權(quán)的定價分析.pdf

1、期權(quán)是20世紀70年代中期美國出現(xiàn)的一種金融衍生工具，20多年以來作為一種風(fēng)險防范和投機的有效手段而得到迅猛發(fā)展，為了吸引投資者的興趣，許多金融公司相繼推出各種新型的期權(quán)。 本文主要致力于重置期權(quán)定價問題的研究，運用隨機過程、鞅論、隨機分析等數(shù)學(xué)工具，嘗試推廣某些結(jié)論，試圖得到更好的或者對金融實踐具有指導(dǎo)意義并且易于操作計算的結(jié)果。具體來說，本論文共分五章來進行上限型重置期權(quán)的定價研究。 第一章，主要介紹了期權(quán)、重置期權(quán)

2、的產(chǎn)生與發(fā)展和全文采用的記號。 第二章，主要介紹了標準歐式期權(quán)的Black-Scholes定價模型。 第三章，第一節(jié)引言主要介紹了重置期權(quán)的定義與分類。第二節(jié)著重研究了在重置期權(quán)的有效期內(nèi)，單點時間重置期權(quán)的定價問題，應(yīng)用鞅定價方法給出了單點時間看漲重置期權(quán)、看跌期權(quán)的定價公式。第三節(jié)著重研究了單點水平重置期權(quán)的定價問題，應(yīng)用標的資產(chǎn)價格的最高與最低概率分布給出單點水平看漲重置期權(quán)、看跌期權(quán)的定價公式。 第四章，