期權(quán)的模糊定價(jià)及其仿真分析.pdf

1、從股票期權(quán)在交易場(chǎng)所內(nèi)進(jìn)行交易開始,期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展迅速。如今,不僅世界各地的交易所內(nèi)都有期權(quán)交易,而且金融機(jī)構(gòu)也同時(shí)有大量的期權(quán)場(chǎng)外交易。這必然使得期權(quán)定價(jià)問題成為一個(gè)熱門話題。在Black?Scholes思想和理論的基礎(chǔ)上,在金融市場(chǎng)中的期權(quán)定價(jià)方法得到了顯著的發(fā)展和提升。
　　本文研究?jī)?nèi)容主要包括:一將模糊邏輯引入隨機(jī)金融模型用于期權(quán)定價(jià),二討論障礙期權(quán)的特點(diǎn),三將模糊邏輯引入的定價(jià)用于歐式期權(quán)和障礙期權(quán),并通過仿真模擬分析。<

2、br>　　本文取得的主要成果如下:
　　1.本文將模糊定價(jià)模型運(yùn)用于障礙期權(quán)的定價(jià),給出了障礙期權(quán)的模糊價(jià)格區(qū)間的公式表達(dá)式,論證了模糊邏輯與概率方法相結(jié)合的方法對(duì)障礙期權(quán)定價(jià)的可行性。
　　2.設(shè)立一系列具體參數(shù),通過用Black-Scholes公式的方法、蒙特卡洛仿真計(jì)算期權(quán)價(jià)格的方法,得出的價(jià)格均在模糊價(jià)格區(qū)間內(nèi)。充分說明了本文所給出的模糊定價(jià)結(jié)果的合理性和有效性。也就是進(jìn)一步用數(shù)值方法給出了模糊邏輯與概率理論相結(jié)合的