隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量分析及其應(yīng)用.pdf

1、金融市場因信息不完全以及主觀因素的影響，隨機(jī)金融市場并不能完全描述這些現(xiàn)象。為使金融理論能在更廣泛的不確定市場背景下發(fā)揮作用，論文以隨機(jī)區(qū)間描述了資產(chǎn)未來的不確定收益，提出了隨機(jī)區(qū)間不確定資產(chǎn)的風(fēng)險度量方法，以此為基礎(chǔ)，研究了隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)與隨機(jī)收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量的關(guān)聯(lián)性和一致性，隨機(jī)區(qū)間金融背景下最優(yōu)確定性等價與風(fēng)險度量的關(guān)系，以及隨機(jī)區(qū)間下的預(yù)期收益-風(fēng)險模型。
　　 論文首先以隨機(jī)收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量概念為基礎(chǔ)定義了隨機(jī)區(qū)

2、間收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量，給出了風(fēng)險度量、凸風(fēng)險度量與一致性風(fēng)險度量概念。并結(jié)合隨機(jī)區(qū)間的運(yùn)算規(guī)則、區(qū)間數(shù)的評價等方法，以隨機(jī)收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量為基礎(chǔ)，構(gòu)造了隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量。提出了隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)風(fēng)險度量的接受集，分析了隨機(jī)區(qū)間收益背景下風(fēng)險度量與接受集之間的關(guān)系。
　　 論文研究了隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)風(fēng)險度量與隨機(jī)收益資產(chǎn)風(fēng)險度量的關(guān)系。以隨機(jī)收益資產(chǎn)風(fēng)險度量為基礎(chǔ)，建立了三類隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量方法，討論了它們的內(nèi)

3、在聯(lián)系與金融含義。隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量分析，當(dāng)隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)的上界與下界相等時，則退化成隨機(jī)收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量分析，從金融理論及研究分析的結(jié)果上，二者具有關(guān)聯(lián)性和一致性。
　　 基于隨機(jī)區(qū)間收益資產(chǎn)的風(fēng)險度量是研究風(fēng)險度量的一種新思路，結(jié)合隨機(jī)金融背景下最優(yōu)確定性等價與風(fēng)險度量的關(guān)系，提出了隨機(jī)區(qū)間金融背景下最優(yōu)確定性等價與風(fēng)險度量的關(guān)系，并針對二者的具體性質(zhì)之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行了分析。論文也根據(jù)隨機(jī)變量下的預(yù)期收益-風(fēng)險模型