房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理優(yōu)化研究——基于M公司案例分析.pdf

1、企業(yè)的現(xiàn)金流如同企業(yè)的血液，是企業(yè)存續(xù)的必要條件。企業(yè)的目標是追求高額的回報，在現(xiàn)實生活中，有一些企業(yè)其利潤表中利潤數(shù)是比較可觀的，但是最后卻由于無法償還到期債務等導致其被迫面臨破產(chǎn)清算的結(jié)局，這就是企業(yè)沒有做好現(xiàn)金流管理導致的。一個成功的現(xiàn)金流管理方案不僅僅能給企業(yè)的綜合財務指標如：經(jīng)營狀況、盈利水平、未來的發(fā)展能力等提供參考依據(jù)，還能給企業(yè)經(jīng)營者和管理者提供較準確，全面的財務信息。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流的變動情況可以給企業(yè)管理者帶來很多有用

2、的信息，外部信息使用者可以根據(jù)其判斷這個企業(yè)的發(fā)展狀況等，內(nèi)部經(jīng)營管理者則可以根據(jù)現(xiàn)金流情況制定投資計劃或者判斷分析企業(yè)經(jīng)營狀況等?，F(xiàn)金流管理在實際運用中存在著重要的作用，首先現(xiàn)金流指標能夠反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，真實的反應企業(yè)的效益。甚至有很多學者認為現(xiàn)金流量的相關指標比傳統(tǒng)的利潤指標更重要。其次現(xiàn)金流相比其他財務指標能更真實的反映企業(yè)償還債務的能力。在現(xiàn)實生活中，經(jīng)常可以看到有很多的企業(yè)盈利能力較好，利潤可觀但是卻無法逃脫破產(chǎn)清算的結(jié)果

3、。這就是源于該企業(yè)現(xiàn)金流狀況差，雖然收入可觀，但是大部分收入均是欠款，現(xiàn)金流入量其實較低，現(xiàn)金支付能力差，到期卻不能償還債務導致破產(chǎn)。最后現(xiàn)金流管理有利于增加企業(yè)與其他同行業(yè)之間的比較分析，由于企業(yè)的現(xiàn)金流是根據(jù)收付實現(xiàn)制編制的，所以不存在差異性。因此通過企業(yè)的現(xiàn)金流量的信息可以較真實直觀的了解到該企業(yè)對宏觀市場管家的適應能力。
　　本文首先對中國整個房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及特點進行了分析，包括資金的需求量大、資金的回收期長、

4、融資難度大、資金風險高等，針對我國房地產(chǎn)的現(xiàn)狀分析了導致其存在的原因，由于國家的政策干預導致資金的來源渠道單一、依賴于事后分析缺乏計劃性等。其次結(jié)合我國房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀及其存在的問題，本文提出了如何編制現(xiàn)金流管理的思路，第一要高度重視現(xiàn)金流的管理，第二要拓寬融資渠道，第三要盡早編制現(xiàn)金流預算，第四要將現(xiàn)金流管理同企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相結(jié)合等等。最后，本文結(jié)合M公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀，對M公司現(xiàn)金流管理進行了比較分析、亮點分析、問題分析等，進一步