ABC房地產(chǎn)公司現(xiàn)金流管理研究.pdf

1、企業(yè)現(xiàn)金管理與應用作為企業(yè)財務管理的重要方面，影響著企業(yè)的經(jīng)營狀況和投資規(guī)模，決定著企業(yè)的發(fā)展與衰敗。企業(yè)的現(xiàn)金流對企業(yè)的生存和發(fā)展至關重要，因為現(xiàn)金流對于企業(yè)來說就如同人體中的血脈，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長，而企業(yè)一旦沒有充足的現(xiàn)金，則可能陷入窘境，企業(yè)可能無法實現(xiàn)價值的最大化，情況嚴重的話，還可能導致企業(yè)無法正常運轉，不能支付到期債務而被迫清算。由此可見，做好企業(yè)現(xiàn)金流管理對于企業(yè)興亡至關重要。
　　房地產(chǎn)行業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)

2、展的重要支柱行業(yè)之一，而房地產(chǎn)行業(yè)由于其自身的特點對資金集中度與依賴性遠勝于其它行業(yè)。房地產(chǎn)產(chǎn)品具有生產(chǎn)周期長，資金投入與產(chǎn)出密集的經(jīng)營特征，其現(xiàn)金流量趨勢呈明顯的周期性拋物曲線圖狀，進一步加劇了企業(yè)現(xiàn)金流斷鏈風險。如果房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流量不能保持存續(xù)發(fā)展中的時間性永續(xù)連接，即使企業(yè)處于盈利狀況，也會遭遇現(xiàn)金流缺口造成到期債務沒法償還，以及經(jīng)營業(yè)務擴張過度現(xiàn)金供給缺失，最終帶來企業(yè)現(xiàn)金流斷鏈破產(chǎn)。因此，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流管理在財務管理中更

3、顯重要。
　　本文首先介紹了現(xiàn)金流管理包括的內(nèi)容，對房地產(chǎn)公司現(xiàn)金流的特點進行了分析；從ABC房產(chǎn)公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀分析入手，分析了其現(xiàn)金流管理中的存在的問題；針對ABC公司現(xiàn)有的問題，運用現(xiàn)金流管理理論，按照現(xiàn)金流規(guī)劃、現(xiàn)金流控制和現(xiàn)金流評價的順序建立ABC公司現(xiàn)金流管理體系。
　　在現(xiàn)金流管理體系中，現(xiàn)金流的預算、規(guī)劃是現(xiàn)金流管理的基礎，因此現(xiàn)金流的預算是本文的研究重點。本文以ABC房地產(chǎn)公司現(xiàn)金流預算管理為立足點，從

4、現(xiàn)金流組織管理、風險控制、運營管理、業(yè)績評價等方面，設計一套整體的現(xiàn)金流管理體制，為ABC公司現(xiàn)金流的運營管理控制提供管理保障和依據(jù)：
　?。?）構建四級現(xiàn)金流管理組織體系：現(xiàn)金流管理委員會、現(xiàn)金流組織管理部門、現(xiàn)金流歸口管理部門和現(xiàn)金流責任單位，形成現(xiàn)金流管理網(wǎng)絡和責任體系，從組織上對現(xiàn)金流管理提供保障；
　?。?）建立現(xiàn)金流的動態(tài)預算管理體系，從現(xiàn)金流情景規(guī)劃、常規(guī)月度、季度預算、大額資金計劃保障和動態(tài)調(diào)整等方面全面介紹

5、了現(xiàn)金流的動態(tài)預算管理體系；
　　（3）以動態(tài)預算管理為基礎，建立現(xiàn)金流運營管理體系；同時建立現(xiàn)金流的風險預警體系協(xié)助做出現(xiàn)金流管理決策，進行現(xiàn)金流的風險預警、評估和防范；
　　（4）建立現(xiàn)金流業(yè)績考評指標，通過對現(xiàn)金流績效指標的評價，加強對現(xiàn)金流管理工作。
　　本文的創(chuàng)新之處針對房地產(chǎn)公司的特點，建立現(xiàn)金流的動態(tài)預算管理體系，以動態(tài)預算管理體系為基礎運用現(xiàn)金流管理理論構建了一個系統(tǒng)的現(xiàn)金流管理體系。本文對房地產(chǎn)企業(yè)如