跳-擴散過程的期權(quán)定價模型.pdf

1、中南大學博士學位論文跳擴散過程的期權(quán)定價模型姓名：陳超申請學位級別：博士專業(yè)：概率論與數(shù)理統(tǒng)計指導教師：鄒捷中侯振挺2001.4.1論文首先在第一章綜述了期權(quán)定價理論的意義、起源、發(fā)展、研究動態(tài)及研究方法，余下的內(nèi)容分為四部分：第一部分由第二章和第三章組成，是關(guān)于股票價格變化規(guī)律的期權(quán)定價研究第二章建立股票價格服從Possion跳一擴散過程的期權(quán)定價模型，該模型與已有的跳擴散模型不同，它將引起跳躍的重大信息分成若干類，建立多種形式跳的股

2、票價格過程，運用完全對沖推導出期權(quán)價值方程，同時給出歐式期權(quán)定價公式，證明了在期權(quán)定價公式中不可觀測參數(shù)不是真實的轉(zhuǎn)移概率而是其它一些參數(shù)，并給出了參數(shù)的估計方法第三章假定跳過程為比Possion過程更一般的跳過程——純生跳過程，建立了股票價格的純生跳一擴散行為模型，在風險中性假設(shè)下推導出歐式期權(quán)定價公式第二部分由第四章和第五章組成，是關(guān)于具有隨機波動率和隨機利率的期權(quán)定價研究第四章討論了具有隨機波動率的期權(quán)定價問題，建立了兩狀態(tài)波動率

3、的股票價格行為模型，在股票價格過程是連續(xù)和跳風險不可定價的假設(shè)下推導出歐式期權(quán)定價公式第五章討論具有隨機利率期權(quán)定價問題，在股票價格服從跳一擴散過程的假定下，分別建立了具有連續(xù)利率和不連續(xù)利率的期權(quán)定價模型，推導出期權(quán)價值方程，并給出期權(quán)定價公式第：三部分由第六章和第七章組成。是關(guān)于新型期權(quán)定價研究第六章討論資產(chǎn)交換期權(quán)定價問題建立兩種資產(chǎn)價格都服從跳一擴散過程的期權(quán)定價模型，運用無套利理論推導出期權(quán)價值方程，并給出期權(quán)定價公式第七章討