論證券投資基金管理人的法律規(guī)制.pdf

1、我國(guó)證券投資基金制度存在明顯的缺陷——對(duì)基金管理人缺乏強(qiáng)有力的制衡機(jī)制，以致我國(guó)證券市場(chǎng)爆發(fā)了基金黑幕事件的大丑聞，而我國(guó)法學(xué)界對(duì)基金管理人的法律規(guī)制的研究基本處于空白狀態(tài)。所以，本文以對(duì)基金管理人的法律規(guī)制的研究作為我國(guó)整個(gè)證券投資基金法律制度的突破口。 本文運(yùn)用了比較分析法等研究方法，對(duì)我們?yōu)槭裁匆⒑腿绾谓⒒鸸芾砣说姆梢?guī)制體系這兩大問(wèn)題進(jìn)行探討。在對(duì)該體系構(gòu)建的探討中，一方面是保守性法律規(guī)制，即在我國(guó)基金立法已經(jīng)承

2、認(rèn)的契約型基金框架下進(jìn)行的完善和構(gòu)建工作，剖析了我國(guó)現(xiàn)有基金法的重大缺陷——基金管理人信賴義務(wù)的缺失，提出我國(guó)基金立法亟待構(gòu)建基金管理人的信賴義務(wù)，并為在這一方面完善我國(guó)基金管理人約束機(jī)制提供了系統(tǒng)的意見(jiàn)；另一方面是激進(jìn)性法律規(guī)制，即突破原有的契約型基金的立法框架，通過(guò)對(duì)公司型基金特征及其優(yōu)勢(shì)的研究，將基金管理人的法律規(guī)制問(wèn)題拓展到公司型基金中，建議我國(guó)立法應(yīng)積極引入公司型基金。 希望通過(guò)本文的撰寫(xiě)，能夠引起學(xué)者們對(duì)基金管理人的

3、法律規(guī)制問(wèn)題的普遍關(guān)注和重視，拓寬我國(guó)證券投資基金領(lǐng)域的研究視野，為我國(guó)的證券投資基金領(lǐng)域的法學(xué)研究做出貢獻(xiàn)。 除第一章引言和第六章結(jié)論外，本文的主體部分一共有四章：第二章分析證券投資基金法律關(guān)系。首先介紹證券投資基金基本理論，包括證券投資基金的概念與特征、歷史沿革、基本分類(lèi)及其理論基礎(chǔ)；進(jìn)而闡述證券投資基金法律關(guān)系，包括借鑒國(guó)外立法的一般性規(guī)定及我國(guó)的契約型基金法律關(guān)系。 第三章我國(guó)證券投資基金管理人法律規(guī)制的必要性。

4、分析我國(guó)證券投資基金現(xiàn)狀和制度缺陷，提出我國(guó)證券投資基金最為核心的問(wèn)題是，基金各方當(dāng)事人的力量失衡，導(dǎo)致對(duì)超強(qiáng)勢(shì)的基金管理人而言缺乏強(qiáng)有力的制衡機(jī)制。所以，我國(guó)亟待對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行周密、有效的法律規(guī)制。其后，闡述了我國(guó)證券投資基金法律規(guī)制的價(jià)值取向——“投資者保護(hù)”。 第四章我國(guó)證券投資基金管理人的保守性法律規(guī)制。本章不突破現(xiàn)行的基金法律框架，對(duì)我國(guó)目前已經(jīng)承認(rèn)的基金組織形式——契約性基金的法律規(guī)制進(jìn)行一些完善工作。本章

5、一方面針對(duì)我國(guó)證券投資基金管理人的義務(wù)體系缺失的現(xiàn)狀，系統(tǒng)構(gòu)建包括忠實(shí)義務(wù)及注意義務(wù)的基金管理人信賴義務(wù)；另一方面論述如何完善我國(guó)基金管理人的外部約束機(jī)制。 第五章我國(guó)證券投資基金管理人的激進(jìn)性法律規(guī)制。本章分析公司型基金的優(yōu)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)其對(duì)基金管理人約束機(jī)制具有巨大的積極作用。所以，我國(guó)應(yīng)當(dāng)突破現(xiàn)有基金法規(guī)對(duì)基金組織形式的束縛，即在法律承認(rèn)的契約型基金之外，對(duì)基金組織形式大膽創(chuàng)新，積極構(gòu)建公司型基金，以促進(jìn)基金管理人的法律規(guī)制的完