我國證券投資基金業(yè)“老鼠倉”行為法律規(guī)制初探.pdf

1、“老鼠倉”行為本質(zhì)上是一種利益輸送行為，是對(duì)于信賴義務(wù)的違反，在基金從業(yè)人員與基金份額持有人利益沖突中產(chǎn)生。近年來，中國證監(jiān)會(huì)不斷加大對(duì)“老鼠倉”的打擊力度，直至《刑法修正案（七）》將“利用未公開信息交易罪”列入刑法的規(guī)制范圍，對(duì)“老鼠倉”行為進(jìn)行了最嚴(yán)格的處罰。隨著新《基金法》的實(shí)施，我們應(yīng)當(dāng)看到其對(duì)基金從業(yè)人員在證券投資方面放開，轉(zhuǎn)而針對(duì)基金管理公司加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)的進(jìn)步，這與境外發(fā)達(dá)國家的許多做法類似，但是我們必須注意目前我國對(duì)“

2、老鼠倉”行為法律規(guī)制的缺陷。筆者通過對(duì)我國現(xiàn)有法律制度的分析，指出目前存在的問題，結(jié)合其他國家和地區(qū)的立法例，提出完善我國“老鼠倉”行為法律規(guī)制的建議。
　　本文共分五章。
　　第一章對(duì)“老鼠倉”行為的概念進(jìn)行本文的界定，闡述了具體的構(gòu)成要件和表現(xiàn)形式，分析了在我國法律框架下與內(nèi)幕交易行為的區(qū)別，進(jìn)而提出規(guī)制“老鼠倉”行為的必要性。
　　第二章以表格的形式總結(jié)了截至目前為止我國“老鼠倉”處罰案例的具體情況及該違法行為的

3、最新特點(diǎn)。
　　第三章筆者對(duì)目前規(guī)制“老鼠倉”的法律法規(guī)進(jìn)行了全面梳理，指出了在《證券法》、《基金法》、《刑法》等法律規(guī)范中的不足與漏洞以及目前就“老鼠倉”行為提出民事賠償?shù)睦щy。
　　第四章著重介紹了其他國家和地區(qū)對(duì)“老鼠倉”行為的法律規(guī)制體系，包括美國、英國及香港地區(qū)的法律法規(guī)，總結(jié)出我國法律中可以借鑒的地方。
　　第五章對(duì)完善我國證券投資基金業(yè)“老鼠倉”行為法律規(guī)制機(jī)制提出建議，包括完善目前有關(guān)“老鼠倉”行為的立