論證券投資基金管理人的注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn).pdf

1、證券投資基金管理人的注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)脫胎于信托法上受托人的注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的主要目的在于規(guī)范管理人的投資行為。立法者試圖通過(guò)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定促進(jìn)證券投資市場(chǎng)的良性發(fā)展。標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定不僅體現(xiàn)了歷史上對(duì)金融管制的態(tài)度，也體現(xiàn)了立法者對(duì)一個(gè)謹(jǐn)慎人行為標(biāo)準(zhǔn)的看法。隨著時(shí)代的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)基金管理人的注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的理解也在發(fā)生變化。從法定投資表標(biāo)準(zhǔn)到謹(jǐn)慎投資者標(biāo)準(zhǔn)，再到新謹(jǐn)慎投資者標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)一不表現(xiàn)出當(dāng)今的知識(shí)理論的演變對(duì)注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的積極影

2、響。筆者分析了上述標(biāo)準(zhǔn)的歷史演變并探尋了其中的內(nèi)涵之后，對(duì)上述標(biāo)準(zhǔn)提出了反思性的評(píng)論。筆者認(rèn)為，無(wú)論是哪一種標(biāo)準(zhǔn)，均有其不足之處。在此基礎(chǔ)之上，筆者提出了對(duì)我國(guó)基金管理人注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的圖景式設(shè)計(jì)，并針對(duì)我國(guó)的基金法律法規(guī)的修正提出了自己的建議。 論文共分四部分，全文總計(jì)3萬(wàn)余字。 導(dǎo)論部分是全文的基礎(chǔ)性鋪墊，主要介紹了論文的現(xiàn)實(shí)背景、意義、基本概念和理論框架。 第一部分采用了規(guī)范分析的方法和法律解釋學(xué)的方法，分析

3、了標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國(guó)基金法上注意義務(wù)法律關(guān)系的影響。主要內(nèi)容包括了基金法律關(guān)系的特色、標(biāo)準(zhǔn)對(duì)主體的制約以及標(biāo)準(zhǔn)對(duì)義務(wù)人投資行為的影響。文章認(rèn)為主體的專(zhuān)業(yè)性要求是基金管理人標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的前提。標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資行為起到了一定的制約作用。 第二部分采用了比較分析和歷史分析的方法，探尋了注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的由來(lái)以及英美法系對(duì)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)識(shí)的演變。筆者在不同部門(mén)法之間，對(duì)不同類(lèi)型主體的注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)做出了比較，突出了管理人注意義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)涵。并著重對(duì)英美法系的法定投資表