我國證券投資基金管理人注意義務問題研究.pdf

1、證券投資基金以集合理財?shù)男问綄崿F(xiàn)資本增值，極大地滿足了人們投資理財?shù)男枰?，也推動了證券市場的發(fā)展。該制度賦予了證券投資基金管理人廣泛的自主經(jīng)營管理基金資產(chǎn)的權利，以此同時，必須對其課以相應的義務，這既是權利良性運行規(guī)律的必然要求，同時也是權利義務一致性法則在基金立法中的體現(xiàn)。從法律層面上講，對基金管理人的注意義務的設置是基金治理結構中的重點之一。雖然我國現(xiàn)有的基金立法無論從立法的理論價值取向還是從基金運作結構設置上都有了調(diào)整，但本文認為

2、在證券投資基金管理人的注意義務仍值得進一步探討。
　　 本文以探討契約型證券基金的法律關系為出發(fā)點，確定了基金管理人的受托人地位，進而探討了在信托基金法律關系中，基金管理人所應承擔的注意義務。然后，從基金管理人注意義務的標準和現(xiàn)代投資理論對基金管理人注意義務標準的影響兩個方面，分析了基金管理人注意義務的理論基礎。本文在第三部分，運用比較分析的方法，重點對各國及地區(qū)關于基金管理人注意義務在投資管理中五個方面的適用，進行了比較分析，

3、這五個方面包括：基金管理人親自管理和運用資產(chǎn)；分散投資；保持基金流動性；有效管理資產(chǎn)和行使股權。
　　 最后，針對第三部分對基金管理人注意義務幾方面的分析與探討，比較我國現(xiàn)行立法所存在的問題，提出了個人見解。本文認為，在基金管理人親自管理和運作基金方面，我國應適當允許基金管理人以有效管理基金資產(chǎn)為目的而將一項或多項投資和管理的權力委托給他人行使；在分散投資方面，本文認為，我國應完善相關規(guī)定，繼續(xù)限制基金管理人對單一股票的投資比例