我國(guó)證券投資基金管理人信用機(jī)制的法律保障.pdf

1、證券投資基金是適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展和廣大投資者的客觀需求而產(chǎn)生的一種經(jīng)濟(jì)組織形式，它集匯集資金、專家理財(cái)、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的功能于一身，是金融市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的發(fā)展具有重要作用。在我國(guó)，現(xiàn)有基金法規(guī)不完善，基金管理行業(yè)道德水平和基金管理人投資水平低下，基金管理人缺信行為時(shí)有發(fā)生，對(duì)基金持有人的法律救濟(jì)手段和證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理人的監(jiān)管都難有好的效果。因此，本文以信用基本理論為基礎(chǔ)，對(duì)基金管理人的各種信用缺失問(wèn)題進(jìn)行

2、全面分析和研究，結(jié)合國(guó)內(nèi)外研究成果與中國(guó)證券投資基金業(yè)的具體情況，從外部環(huán)境到證券投資基金管理人內(nèi)部矛盾主體提出了一些建議，以期更好地解決證券基金管理人中存在的信用缺失問(wèn)題，并進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)信用體系的建立。全文共分三部分：第一部分：證券投資基金管理人信用機(jī)制的基本理論。這部分介紹了證券投資基金管理人的定義及與其他當(dāng)事人的關(guān)系。從信用概念入手，分析基金管理人的信用機(jī)制。證券投資基金管理人信用機(jī)制的法理基礎(chǔ)在于基金管理人的誠(chéng)實(shí)信用成為法律化

3、的道德準(zhǔn)則，其法律價(jià)值反映著法律制度所追求的社會(huì)理想。第二部分：介紹了證券投資基金管理人信用缺失的現(xiàn)狀。引入信托責(zé)任和信托文化，證券投資基金制度的缺陷確立了信用缺失的基本基礎(chǔ)，監(jiān)管體制的缺陷和基金業(yè)自律組織的缺位，也是信用缺失的主要原因。第三部分：針對(duì)上一部分的問(wèn)題，在信用制度、監(jiān)管立法、信息披露、行政執(zhí)法監(jiān)督等方面提出了完善基金管理人信用機(jī)制的建議。建立嚴(yán)格的懲戒機(jī)制，強(qiáng)化基金管理人的法律責(zé)任，進(jìn)一步完善基金持有人的法律救濟(jì)措施。從構(gòu)