基于Bayes-Buh1mann方法的操作風(fēng)險度量研究.pdf

1、近年來,國內(nèi)外商業(yè)銀行領(lǐng)域因操作風(fēng)險造成的損失事件發(fā)生頻繁,損失金額巨大,使得操作風(fēng)險成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一。繼2004年巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險納入計提資本金框架以后,國際及國內(nèi)銀行界更加重視操作風(fēng)險的度量和管理。操作風(fēng)險的計量是操作風(fēng)險管理的基礎(chǔ),只有準(zhǔn)確地對操作風(fēng)險進(jìn)行計量才有可能實施有效的風(fēng)險管理。目前,銀行業(yè)對信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的度量方法和管理研究已經(jīng)到了相對成熟階段,而對操作風(fēng)險度量和管理的研究卻剛剛起步。巴塞爾新資

2、本協(xié)議提出基本指標(biāo)法,標(biāo)準(zhǔn)法,高級計量法三種計算操作風(fēng)險資本的方法,其中高級計量法主要包括內(nèi)部度量法、損失分布法、極值理論法、記分卡法等。但是由于我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)積累不足,造成在應(yīng)用這些高級計量法時可能造成經(jīng)濟(jì)資本配置的偏差,進(jìn)而導(dǎo)致防范和控制風(fēng)險的能力降低。針對這些問題,本文引入了貝葉斯估計與信度理論,以期為操作風(fēng)險度量的改進(jìn)提供方法。
　　 現(xiàn)階段,常用的操作風(fēng)險度量模型是損失分布法,但是這種方法對損失數(shù)據(jù)的要求

3、較高,特別是在損失頻率和損失強(qiáng)度分布中參數(shù)的確定方面。本文要解決的就是在損失數(shù)據(jù)不足的情況下,能夠?qū)Σ僮黠L(fēng)險總損失進(jìn)行估計,進(jìn)一步使銀行能夠合理地配置操作風(fēng)險資本金。本文以四大國有銀行整體作為研究對象,以搜集到的1994-2009年操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)作為樣本,對國有銀行內(nèi)部欺詐損失事件的總損失做實證分析。本文通過兩方面來解決操作風(fēng)險度量中數(shù)據(jù)不足的問題,首先,引入貝葉斯推斷來估計損失頻率和損失分布中的參數(shù),結(jié)合蒙特卡羅模擬對VaR技術(shù)對內(nèi)