基于極值理論的商業(yè)銀行操作風險度量及其實證研究.pdf

1、近年來，由于金融機構(gòu)，特別是銀行業(yè)操作風險事件的頻頻發(fā)生，商業(yè)銀行操作風險管理引起了銀行業(yè)界、監(jiān)管當局以及學(xué)術(shù)界的重點關(guān)注。有關(guān)信用風險管理和市場風險管理的研究發(fā)展得較早，至今已有較為成熟的管理理論和技術(shù)，而對操作風險管理的研究還處于初級階段。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的《巴塞爾新資本協(xié)議》體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新理念和風險管理的最新成果，特別值得關(guān)注的是它把操作風險納入了最低資本充足要求的管理框架內(nèi)，對國際銀行業(yè)操作風險的度量以及管理

2、提出了新的要求。 對于中國銀行業(yè)而言，自加入WTO以來，中國經(jīng)濟日益融入世界經(jīng)濟，我國銀行業(yè)面臨前所未有的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)，同時，隨著我國金融業(yè)的逐步放開，銀行操作風險日趨嚴重。我國商業(yè)銀行亦面臨著逐步按照巴塞爾新資本協(xié)議的監(jiān)管要求有效引入操作風險管理的現(xiàn)實問題。如何提高我國銀行業(yè)的操作風險管理水平已經(jīng)成為日漸重要的議題。我國對商業(yè)銀行操作風險管理的研究才剛剛起步，因此在這方面所做研究將有益于我國商業(yè)銀行操作風險管理水平的提高，縮

3、小與國際銀行的差距，增強商業(yè)銀行核心競爭力。然而，由于我國商業(yè)銀行以前沒有重視操作風險，我國幾乎沒有對操作風險歷史數(shù)據(jù)的積累，這也成為我國對商業(yè)銀行操作風險管理研究的一大障礙。 本文通過對國內(nèi)外商業(yè)銀行操作風險管理理論研究，分析了商業(yè)銀行操作風險的形成機理：并在對操作風險度量方法及極值理論的深入研究的基礎(chǔ)上，依據(jù)通過公開信息所搜集到的數(shù)據(jù)，結(jié)合使用對數(shù)正態(tài)分布與極值理論模型中的廣義帕累托分布，對我國商業(yè)銀行操作風險損失金額，特別

4、是極值損失進行了分析與模擬；在此過程中，為了更精確地確定極值范圍，本文采用比平均超額圖和Hill圖方法更為精確的GPD模型檢驗方法對操作風險損失閾值進行了較為準確的選??；最后通過蒙特卡羅模擬法對我國商業(yè)銀行操作風險損失進行了模擬，并得出了我國銀行業(yè)應(yīng)該為操作風險所分配的監(jiān)管資本。 根據(jù)對商業(yè)銀行操作風險形成機理的深入分析以及對操作風險的度量，本文認為我們應(yīng)該從我國商業(yè)銀行實際情況出發(fā)，運用定性與定量相結(jié)合的方法對操作風險進行有效