基于不確定利率的連續(xù)型責(zé)任準(zhǔn)備金.pdf

1、在精算實(shí)踐過程中,準(zhǔn)備金的提取起著舉足輕重的作用。學(xué)者們發(fā)現(xiàn),當(dāng)壽險(xiǎn)保單責(zé)任期很長(zhǎng)時(shí),利率和死亡率在保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金提取方面起著關(guān)鍵性作用。精算學(xué)發(fā)展早期,由于大多數(shù)國(guó)家都為固定利率制,因此利率一直采用固定利率。但隨著近年來世界爆發(fā)的金融危機(jī)和市場(chǎng)物價(jià)起伏不定,很多國(guó)家將利率調(diào)整作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段,利率的影響變得越來越突出。近年來,學(xué)者們開始越來越多的關(guān)注這種影響帶來的危機(jī),并逐漸打了傳統(tǒng)的固定利率假設(shè),開始致力于研究可變利率下的

2、壽險(xiǎn)精算問題,他們通過將利率刻畫為隨機(jī)過程、模糊變量等,試圖去量化這種不確定性的波動(dòng)。
　　劉寶碇教授為了更準(zhǔn)確的描述生活中這種不確定性,建立了不確定理論,提出了不確定過程,并建立了不確定金融市場(chǎng)下的股價(jià)模型,為金融數(shù)學(xué)的研究提供了一種新的理論基礎(chǔ)。
　　本文在廣泛吸收國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上,將以劉寶碇教授的不確定理論的角度,研究在不確定金融市場(chǎng)下的完全連續(xù)型責(zé)任準(zhǔn)備金。以不確定過程分析不確定環(huán)境下的保險(xiǎn)利率,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)

3、一步研究不確定利率環(huán)境下的完全連續(xù)型終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、定期支付終身壽險(xiǎn),以及延期生命年金的保費(fèi)和責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算公式,給出相應(yīng)的實(shí)例進(jìn)行計(jì)算,并對(duì)固定利率、隨機(jī)利率和不確定利率下的責(zé)任準(zhǔn)備金和保費(fèi)進(jìn)行比較分析。
　　本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)包括:
　　1、在不確定環(huán)境下,假設(shè)利息力滿足不確定過程,極大豐富了利率理論,為涉及利率的相關(guān)問題提供了新的途徑和方法;
　　2、通過不確定利息力,建立了壽險(xiǎn)精算和生存年金的現(xiàn)值公式,并得