貨幣政策對房地產(chǎn)市場的非對稱影響.pdf

1、自我國1998年房地產(chǎn)市場化改革以來，房地產(chǎn)價格吸收、傳導(dǎo)和放大經(jīng)濟波動的能力越來越強，它的發(fā)展已經(jīng)在很大程度上影響到國民經(jīng)濟總體發(fā)展。如何促進房地產(chǎn)市場的穩(wěn)健發(fā)展受到社會各界的普遍關(guān)注。作為資本密集型行業(yè)的房地產(chǎn)業(yè)，貨幣政策對房地產(chǎn)市場發(fā)展發(fā)揮著有效的調(diào)控作用。在這種形勢下，研究我國貨幣政策對房地產(chǎn)市場的非對稱影響，能夠為貨幣政策操作提供有益的參考，因此具有較強的現(xiàn)實意義。
　　本文在貨幣政策與房地產(chǎn)市場周期的非對稱研究中，采用

2、時間序列分析方法中的譜分析對中國貨幣政策及房地產(chǎn)市場的周期波動進行了測定,得出貨幣政策與房地產(chǎn)市場的周期波動是非對稱的結(jié)論。
　　在貨幣政策對不同類型房地產(chǎn)市場非對稱影響的研究中，基于供給、需求和價格三個視角，構(gòu)建貨幣政策對不同類型房地產(chǎn)市場發(fā)展的非對稱影響模型，運用VEC模型和脈沖響應(yīng)函數(shù)實證分析，結(jié)果表明不同類型房地產(chǎn)市場對貨幣政策的響應(yīng)存在顯著的非對稱性。
　　在貨幣政策對不同狀態(tài)區(qū)制下房地產(chǎn)市場的非對稱影響的研究中，