pcraroc在我國財險公司資本管理中的應(yīng)用

1、湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文P&C RAROC在我國財險公司資本管理中的應(yīng)用姓名：張志禔申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：張琳20030901A b s t r a c tU n d e r t h ep r e s s u r e o f i n a d e q u a t es o l v e n c ys t a t u sa n d i n c o m i n g c o m p e t i t i o n a f t e

2、 rC h i n a ’S e n t e r i n gW T O ，P & Ci n d u s t r y s h o u l d r e f o r m e x i s t e n t m a n a g e m e n tm o d ef u n d a m e n t a l l y ．C e n t e r i n g o n e f f i c i e n t c a p i t a l m a n a g e

3、 m e n t a n d m a x i m i z i n gs h a r e h o l d e r ’Sp r o f i t sw o u l d b es u c haw a y w h i c h c a ne n s u r et h eh e a l t h y , s t a b l ea n dc o n t i n u o u sd e v e l o p m e n t ．T h i sd i s s e

4、r t a t i o nf i r s ti n t r o d u c e sR A R O C l o n gt e r mc a p i t a lm a n a g e m e n tm o d e l ，t h e na n a l y z e si t s a p p i i c a t i o n t o a s s e tl i a b i l i t y m a n a g e m e n to fC h i n a

5、 ’SP & C c o m p a n i e s ．T h e r e a r e f i v ec h a p t e r si nt h i sd i s s e r t a t i o n ．T h e f i r s tc h a p t e r e x p l a i n st h ep u r p o s e o f c a p i t a lm a n a g e m e n t o fP & C i

6、n s u r a n c ec o m p a n y , t h e na n a l y z e st h ef u n c t i o n so fR A R O C l o n gt e r mc a p i t a lm a n a g e m e n t a n dd e f i n e s t h ec o n c e p t o f e c o n o m i c c a p i t a la n d r i s kc

7、 l a s s i f i c a t i o ni nR A R O C ．C h a p t e r2d i s c u s s e st h ea d v a n t a g e so fu s i n gV a R t om e a s u r er i s k si n h e r i t e di nc o n v e x p o r t f o l i o sw i t h o p t i o n s , t h e n

8、 i n t r o d u c e sr e i n s u r a n c e b u s i n e s s c r e d i tr i s km o d e lt h o u g h a n a l y z i n g t h e d i f f e r e n t t y p e s o f r i s k s i nP & C i n s u r a n c e c o m p a n i e s ．C h a p

9、 t e r 3d i s c u s s e s h o w t od e t e r m i n et h ee c o n o m i c c a p i t a lo f u n e x p e c t e d l o s s e sa n d s t r e s sl o s sr i s ko fl i a b i l i t i e s ．B a s e do na b l o c ko f l o n gt a i lb

10、 u s i n e s sd a t ao fP i n gA n i n s u r a n c eP & C c o m p a n y , a n e m p i r i c a la n a l y s i si sm a d e ．A c a t a s t r o p h er i s km o d e li sa l s od e v e l o p e d ．C h a p t e r4e x p l a i

11、n st h er i s ka d j u s t m e n tm o d u l e ，h o wt oc a l c u l a t er i s ka d j u s t e dc a p i t a lr e t u r no f e a c h l i n eo f b u s i n e s s , a n da l l o c a t ec a p i t a le f f i c i e n t l y ．A n a

12、 l y s i sr e s u l to fP & C i n d u s t r yi nU S d u r i n gt h ef i r s th a l fy e a ro f1 9 9 6i sa l s od e v e l o p e dt h r o u g hR A R O C m e t h o d ．T h el a s t c h a p t e rm a k e sa d v i c e sb a

13、s e do nR A R O C m e t h o d t o a s s e t l i a b i l i t ym a n a g e m e n t o f C h i n a ’SP & C i n d u s t r y ．K e y w o r d s ：c a p i t a l m a n a g e m e n t P & C R A R O C V a R r e g r e s s i o n