期權(quán)博弈方法在保險(xiǎn)定價(jià)中的應(yīng)用.pdf

1、保險(xiǎn)定價(jià)作為保險(xiǎn)的重要的組成部分一直是人們主要的研究對(duì)象之一，目前保險(xiǎn)定價(jià)的主要方法有：精算定價(jià)法、期權(quán)定價(jià)方法、倒向隨機(jī)微分方程法以及期權(quán)博弈法。近年來(lái)出現(xiàn)的期權(quán)博弈模型，通過(guò)把保險(xiǎn)看成期權(quán)，利用期權(quán)博弈的策略來(lái)尋求最優(yōu)的保費(fèi)。本文主要采用了期權(quán)博弈的方法來(lái)分析保險(xiǎn)定價(jià)問(wèn)題。本文的內(nèi)容劃分如下：
　　 第一部分介紹了課題的選題背景，國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)定價(jià)理論發(fā)展歷程，本課題的研究思路。
　　 第二部分是在給出保險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)的基

2、礎(chǔ)上進(jìn)一步討論了保險(xiǎn)定價(jià)的數(shù)理方法。首先在保險(xiǎn)精算方面主要給出了凈保費(fèi)原理、期望原理和零效用原理的數(shù)學(xué)模型等，并探討了他們之間的聯(lián)系；另外一個(gè)數(shù)理方法是倒向隨機(jī)微分方程法，用他來(lái)建立模型，從而給出保險(xiǎn)定價(jià)的公式，是在不安全市場(chǎng)下保險(xiǎn)定價(jià)的一個(gè)非常有用的方法。
　　 第三部分討論的是保險(xiǎn)期權(quán)和保險(xiǎn)博弈定價(jià)的模型。首先是通過(guò)把保險(xiǎn)看成期權(quán)，將期權(quán)定價(jià)中重要的CAPM模型和B-S模型的推廣到保險(xiǎn)定價(jià)的期權(quán)模型，其次是把博弈論的知識(shí)應(yīng)用