歐式期權(quán)定價(jià)的兩個(gè)問(wèn)題探討.pdf

1、本文考慮了歐式期權(quán)定價(jià)方面的兩個(gè)問(wèn)題：標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)時(shí)的歐式期權(quán)定價(jià)，波動(dòng)率為隨機(jī)過(guò)程時(shí)的期權(quán)定價(jià)。 首先，在Mogens Bladt 和Tina Haviid Rydberg無(wú)市場(chǎng)假設(shè)，僅利用價(jià)格過(guò)程的實(shí)際概率的期權(quán)保險(xiǎn)精算定價(jià)模型的基礎(chǔ)上，得出了標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的歐式期權(quán)定價(jià)公式，并說(shuō)明了幾何布朗是本文的一種特殊情況。并與傳統(tǒng)的B-S公式對(duì)應(yīng)的希臘字母進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)在H= 時(shí)，傳統(tǒng)的Black-

2、Scholes期權(quán)公式得到的希臘字母與分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的Black-Scholes期權(quán)公式得到的希臘字母是一致的，并且有相同的看漲、看跌期權(quán)平價(jià)關(guān)系。又將分?jǐn)?shù)B - S期權(quán)定價(jià)模型應(yīng)用在戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目評(píng)估中，對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略性投資價(jià)值進(jìn)行了較為科學(xué)、合理的評(píng)估。 其次，在第三章，考慮了Black-Scholes模型中波動(dòng)率的改進(jìn)問(wèn)題。圍繞波動(dòng)率模型的建模與這些模型的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題展開(kāi)，闡明了波動(dòng)率模型的兩種類型。 最后研究了著名