經(jīng)濟資本在我國保險企業(yè)風險管理中的運用研究.pdf

1、風險作為保險企業(yè)的經(jīng)營對象和賴以生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，其管理水平是衡量保險企業(yè)是否能駕馭風險和化解風險的能力以及能否健康發(fā)展的主要指標。隨著保險業(yè)的高速發(fā)展和競爭加劇，風險呈現(xiàn)出多樣化、復雜化、全球化的趨勢，我國保險企業(yè)原有的單一風險管理模式無法實現(xiàn)對風險的整體控制。如何更好地管理風險成為當前我國保險企業(yè)研究和探討的重要課題。國外保險企業(yè)在風險管理方面采取更加靈活的方式，開始運用經(jīng)濟資本進行風險管理，使資本水平能夠更真實地反映保險企業(yè)風險，

2、經(jīng)濟資本受到越來越多的關(guān)注，經(jīng)濟資本不僅實現(xiàn)了建立在高度量化基礎(chǔ)上的風險、收益與資本承擔的相互統(tǒng)一，而且不斷推動著風險管理和資本管理的整體統(tǒng)一，它使保險企業(yè)面臨的各種風險在一個風險管理平臺上得到充分考慮，使保險企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略建立在風險管理的基礎(chǔ)之上，在對客戶和產(chǎn)品的定價策略中充分考慮風險因素，對收益的指標考察中，考慮了收益相對應(yīng)的風險。經(jīng)濟資本在一定程度上已經(jīng)成為國外保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和主軸，也必將成為我國保險企業(yè)風險管理發(fā)展的方向。<

3、br>　　 本文在研究國內(nèi)外學者對經(jīng)濟資本研究及國內(nèi)外金融保險企業(yè)對經(jīng)濟資本實際運用的基礎(chǔ)上，對該領(lǐng)域的先驅(qū)安盛集團經(jīng)濟資本的運用進行案例分析，并從安盛集團的案例中得到啟示，即經(jīng)濟資本運用要確保高層管理者對經(jīng)濟資本的關(guān)注，保證透明性和內(nèi)外部交流通暢，建立完備的業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)庫和動態(tài)監(jiān)管反饋機制。經(jīng)濟資本在我國保險企業(yè)風險管理中的運用必須結(jié)合我國保險企業(yè)的特點來進行，一是要識別我國保險企業(yè)面臨的主要風險，對風險進行分類；二是選擇適合的我國

4、保險企業(yè)的經(jīng)濟資本的計量方法，經(jīng)濟資本的計量本質(zhì)上等于風險的計量，本文認為可以借鑒RBC的風險因子對資產(chǎn)風險、負債風險、利率風險和操作風險所需的經(jīng)濟資本進行計量；三是根據(jù)保險企業(yè)業(yè)務(wù)單位的風險程度分配經(jīng)濟資本，本文分析了四種資本分配方法，認為絕對風險貢獻法是一種合理的資本分配方法，同時要對分配的經(jīng)濟資本進行動態(tài)調(diào)整；四是我國的保險企業(yè)還應(yīng)該在資本分配的基礎(chǔ)上依據(jù)風險調(diào)整后的業(yè)績和經(jīng)濟增加值指標進行績效考核，以及運用經(jīng)濟資本對保險產(chǎn)品定價