我國保險公司經(jīng)濟資本的管理與配置研究.pdf

1、風險是普遍存在的，其變化具有不確定性和非線性的特征。當今，企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境，比以前的任何時候都存在著更多的不確定性，更多的風險因素。環(huán)境風險，政治風險，聲譽風險，操作風險等等，這些風險是每一個企業(yè)都不得不面對的，并需要投入或多或少的人力和物力管理這些風險。保險企業(yè)不僅需要面對這些風險，由于其自身經(jīng)營特點，它面對的風險往往更為繁多、復雜。在實施風險管理中，核心的管理工具即為經(jīng)濟資本。經(jīng)濟資本是在一定的時間內(nèi)，在一定置信水平下，可以保證覆

2、蓋企業(yè)非預期損失的資本額，保證企業(yè)的償付能力不變。經(jīng)濟資本管理體現(xiàn)了將資本收益與風險因素相匹配的思想。因此，使用經(jīng)濟資本可以更好的量化風險，保證企業(yè)經(jīng)營安全，財務穩(wěn)定；合理配置企業(yè)的資本，引導業(yè)務發(fā)展方向，制定科學的投資決策；通過經(jīng)風險調(diào)整后的指標考核績效，兼顧了風險與收益，更加科學合理。因此，可以說經(jīng)濟資本是保險企業(yè)風險管理上的一次“革命”。
　　 經(jīng)濟資本的使用，最先來源于國際大型銀行的管理經(jīng)驗。我國的保險企業(yè)還沒有建立全面

3、的風險管理體系，更談不上使用經(jīng)濟資本管理風險。在面對潛力巨大且競爭激烈的市場時，保險企業(yè)應加快推進實施風險管理的進程，有效管理經(jīng)營中各個環(huán)節(jié)的風險。本文首先介紹了經(jīng)濟資本的概念和原理，并拋開具體的風險種類，給出了經(jīng)濟資本的一般函數(shù)，然后研究了經(jīng)濟資本的計量和配置，簡要介紹了國際大型銀行和保險公司使用經(jīng)濟資本的情況，指出了經(jīng)濟資本管理對我國保險企業(yè)的重要性，以及在實施過程中的問題和對策。目前有關(guān)經(jīng)濟資本的研究大多是基于銀行業(yè)，如何在保險企