基于經(jīng)濟(jì)資本的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究報(bào)告——以中國(guó)平安為例.pdf

1、近年來(lái)，伴隨我國(guó)保險(xiǎn)投資渠道不斷放開(kāi)、保險(xiǎn)深度和密度的不斷提高，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解愈發(fā)重視。但監(jiān)管當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的配套指引細(xì)則非常有限，也沒(méi)有發(fā)布非壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)指引，使得目前我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管模式仍以法定償付能力充足率指標(biāo)為核心，較少關(guān)注不同財(cái)險(xiǎn)公司之間的風(fēng)險(xiǎn)差異。為了財(cái)險(xiǎn)公司更好地根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)狀況管理風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效率，財(cái)險(xiǎn)公司有必要引入能夠充分結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)與收益的經(jīng)濟(jì)資本管理方式；監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前也在積極探索更全

2、面合理的保險(xiǎn)監(jiān)管措施，二代償付能力體系的監(jiān)管思路也轉(zhuǎn)為“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型”。
　　經(jīng)濟(jì)資本概念自出現(xiàn)以來(lái)便得到了快速發(fā)展，最初經(jīng)濟(jì)資本管理方式在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮了重要作用，而對(duì)于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本作為一種全新風(fēng)險(xiǎn)管理概念，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司可借鑒的經(jīng)驗(yàn)并不多。經(jīng)濟(jì)資本實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)與資本的有效整合，對(duì)于提高保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平、保障償付能力、合理評(píng)價(jià)績(jī)效并優(yōu)化資本配置均具有重要意義。因此，本文首先引入TailVaR法對(duì)我國(guó)四