基于ARCH模型的中國股票市場實(shí)證研究.pdf

1、在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，運(yùn)用時間序列模型來進(jìn)行客觀經(jīng)濟(jì)過程的描述和預(yù)測是一個非常重要的方法。然而在實(shí)際應(yīng)用中，由于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊性，傳統(tǒng)的頻率統(tǒng)計方法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)時間序列模型分析往往會碰到很多困難。因此，本文引入一種新的經(jīng)濟(jì)時間序列模型分析方法——ARCH模型族分析方法。ARCH模型族分析方法提供了一個更合理的經(jīng)濟(jì)時間序列模型分析框架。 時間序列模型是研究股票市場的一個非常重要的工具。本文對金融時間序列模型進(jìn)行了探討，股市時間序列模型具有以下

2、兩個特性：首先，它貌似隨機(jī)但又好像不完全隨機(jī)，其次，它非常容易獲得。經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象涉及因素較多，關(guān)系又比較復(fù)雜，用量化模型分析十分困難，經(jīng)濟(jì)時間序列是重要的量化分析工具之一，特別是ARCH模型是最近發(fā)展起來的用于分析股市的定量分析模型。 本文首先介紹了本論文的研究意義以及結(jié)構(gòu)安排，然后介紹了研究中國股票市場的根本工具和基本方法，再闡述了時間序列理論及其模型，具體包括時間序列分析模型、隨機(jī)時間序列模型的自相關(guān)函數(shù)和偏白相關(guān)函數(shù)、模型的識