Johansen協整檢驗中DGP誤設的研究與應用.pdf

1、協整理論是20世紀80年代由格蘭杰等人發(fā)展起來的計量經濟學工具,但是2003年之前在中國學術界的應用并不廣泛。自從格蘭杰因首先創(chuàng)立協整理論而獲得2003年諾貝爾經濟學獎之后情況發(fā)生了根本性變化,大量介紹或應用協整理論的經濟文獻涌現出來,甚至到了泛濫的地步。Johansen的方法通常被當成第二代的研究方法，因為它不是部分地依賴于最小二乘法，而是直接建立在最大似然估計量之上的研究方法。這一方法也被制作成標準程序而包含在幾乎所有計量經濟學軟件

2、中。然而，多數有關協整分析的實證論文，往往忽略對真實DGP的識別檢驗，而只是根據某些主觀的因素在5種DGP下的協整關系中選擇檢驗結果，從而抹煞研究對象真實的總體屬性，其檢驗結果可能是錯誤的。從研究文獻看出，協整關系似乎成了時間序列之間的普遍關系，這與檢驗方法的不當不無關系。 本文首先在闡述了研究Johansen協整檢驗的意義和協整理論的發(fā)展過程以及對相關模型理論之后，具體介紹了向量自回歸協整檢驗模型的設定和檢驗方法以及對五種DG

3、P(Data Generating Process)數據生成過程的推導、分解進行了詳細的分析。接下來，用MATLAB編程實現了Johansen協整檢驗的五種數據生成過程，通過Monte Carlo模擬實驗，計算了五種DGP在正確設定時Johansen檢驗的檢驗勢、討論了協整向量的估計值是否具有無偏性，并以最常用的GDP（5）為例，分別在模型丟掉時間趨勢時對Johansen檢驗勢和協整向量估計值的影響，從而說明DGP識別對于正確判斷協整關