計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)協(xié)整檢驗(yàn)方法

1、1三、協(xié)整檢驗(yàn)三、協(xié)整檢驗(yàn)協(xié)整性的檢驗(yàn)方法主要有兩個(gè)：（一）EG兩步法以兩個(gè)變量y和x為例。在檢驗(yàn)協(xié)整性之前，首先要對變量的單整性進(jìn)行檢驗(yàn)，只有當(dāng)兩個(gè)變量的單整階數(shù)相同時(shí)，才可能存在協(xié)整關(guān)系。不妨設(shè)y和x都是一階單整序列，即y、x均，則EG兩步法的具體檢驗(yàn)步驟為：)1(~I第一步：利用最小二乘法估計(jì)模型：（51）tttxy??????10并計(jì)算相應(yīng)的殘差序列：)??(10tttxye?????第二步：檢驗(yàn)殘差序列的平穩(wěn)性，可以使用的檢驗(yàn)

2、方程有：（52）tmiititteee????????????11（53）tmiititteee??????????????11（54）tmiititteete????????????????11如果經(jīng)過DF檢驗(yàn)（或ADF檢驗(yàn)）拒絕了原假設(shè)，0:0??H殘差序列是平穩(wěn)序列，則意味著y和x存在著協(xié)整關(guān)系，稱模型（51）為協(xié)整回歸方程；如果接受了存在單位根的原假設(shè)，則殘差序列是非平穩(wěn)的，y和x之間不可能存在協(xié)整關(guān)系，模型（51）是虛假回歸方

3、程。說明：1在檢驗(yàn)方程中加上差分的滯后項(xiàng)是為了消除誤差項(xiàng)的自相關(guān)性，檢驗(yàn)也相應(yīng)稱為AEG檢驗(yàn)；其中滯后階數(shù)一般用SIC或AIC準(zhǔn)則確定，EViews5中增加了根據(jù)SC等準(zhǔn)則自動確定滯后階數(shù)的功能。2檢驗(yàn)殘差序列的平穩(wěn)性時(shí)，可以在檢驗(yàn)方程中加上常3至2006年9月的數(shù)據(jù)；2單整性檢驗(yàn)。圖51上證綜指趨勢圖圖52上證綜指差分序列圖從圖51、52可以直觀看出，上證綜指是非平穩(wěn)序列，而一階差分序列很可能是平穩(wěn)序列，即SH~I(1)；再EView

4、s軟件中對SH進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果表明SH確實(shí)是一階單整序列（檢驗(yàn)結(jié)果列入表51）。同理，SZZ、SZC也是~I(1)；所以，三個(gè)序列的單整階數(shù)相同。表51股指序列單位根檢驗(yàn)輸出結(jié)果變量（c，t，m）ADF檢驗(yàn)值1%臨界值5%臨界值10%臨界值SH（c，0，0）2.16363.472.861.57SZZ（0，0，0）0.09672.571.941.62SZC（c，0，0）2.26543.472.861.57△SH（0，0，0）48.