面板數據的變結構協整檢驗.pdf

1、在時間序列的建模研究中，結構突變現象的存在會對協整檢驗有很大的影響，對于面板數據，由于其截面?zhèn)€體數的增多以及比單時間序列更加復雜的數據生成過程，結構突變的存在對其協整檢驗的影響更加明顯。本文通過對Pedroni檢驗方法的蒙特卡洛模擬試驗，證明在小樣本情況下，突變結構的存在確實會對檢驗有效性和檢驗功效產生影響，且其影響大小與突變類型有關，因此有必要就各種突變結構情況對檢驗統(tǒng)計量的影響進行深入分析。文中對各種變結構協整情況進行了介紹，在總結

2、國內外有關計量模型中突變結構研究的現狀和成果的基礎上，重點介紹了面板協整檢驗的幾種檢驗方法。提出將連續(xù)路徑分塊自舉法與Pedroni異質面板協整檢驗方法相結合的自舉協整檢驗方法。這種方法將實際數據的檢驗統(tǒng)計量與自舉得出的原假設情況下的統(tǒng)計量相比較，得到實際數據的檢驗統(tǒng)計量在自舉得出的統(tǒng)計量分布中的百分位數，再與顯著性水平相比較，得出檢驗結果。在所設計的自舉協整檢驗的蒙特卡洛模擬試驗中，按不同的突變類型將變結構協整情況分為六類，對每一種情

3、況都進行了蒙特卡洛試驗，得到了自舉協整檢驗方法在變量關系存在突變情況下的檢驗水平和功效。結果表明，在小樣本情況下，自舉協整檢驗方法的應用就降低了數據生成過程存在的變結構對協整檢驗功效的影響。此外，本文還利用蒙特卡洛模擬方法分析了變結構情況下，面板數據協整檢驗統(tǒng)計量臨界值的有限樣本性質，運用響應面函數法建立了各面板數據變結構協整類型的響應面函數。在對GDP與外商直接投資協整關系的實證檢驗中分別運用了響應面函數法和自舉協整檢驗法，并發(fā)現我國