閾值協(xié)整的參數(shù)估計問題及其應(yīng)用研究.pdf

1、華中科技大學(xué)博士學(xué)位論文閾值協(xié)整的參數(shù)估計問題及其應(yīng)用研究姓名：張潔申請學(xué)位級別：博士專業(yè)：數(shù)量經(jīng)濟學(xué)指導(dǎo)教師：王少平20090501II華 中 科 技 大 學(xué) 博 士 學(xué) 位 論 文 華 中 科 技 大 學(xué) 博 士 學(xué) 位 論 文 象。（3）本文的研究結(jié)論具有更豐富的經(jīng)濟學(xué)和政策含義。模型回歸結(jié)果表明，我國通脹水平較高時， PPI向CPI的傳導(dǎo)顯著， CPI下調(diào)速度緩慢， 通脹水平較低時， CPI的下滑帶動PPI下降，CPI向均衡的

2、調(diào)整較快。這也在一定程度上說明，我國的通脹中有很大的成本推動因素，而通縮多源于有效需求不足的沖擊。這一結(jié)論隱含的政策意義為，對通脹的治理應(yīng)注重供給面的改善，而應(yīng)對通縮則要集中于刺激總需求。同時我國汽油價格隨國際原油價格的調(diào)整也是上調(diào)迅速下調(diào)緩慢，即存在“跟漲不跟跌”的現(xiàn)象，暴露了現(xiàn)有成品油定價機制中的弊端。顯然，傳統(tǒng)的線性協(xié)整無法刻畫這種非對稱的調(diào)整關(guān)系，上述發(fā)現(xiàn)正是基于非線性的閾值協(xié)整模型所產(chǎn)生的結(jié)論，從這個意義上說，本文具有顯著的學(xué)