對我國保薦人制度的問題探討及完善建議——基于國內(nèi)外制度比較分析.pdf

1、證券市場的繁榮發(fā)展離不開上市公司，反過來，上市公司的質(zhì)量高低很大程度上決定著證券市場的繁榮程度。長期以來，我國證券市場上市公司普遍質(zhì)量偏低，影響著我國證券市場的發(fā)展，為了解決這樣的問題，我國證券監(jiān)管部門在主板市場推出了于國外通常用于二板市場的保薦人制度，希望能改變這種不利局面。保薦人制度有其諸多優(yōu)越性，但在我國多年的發(fā)展過程中也暴露出許多弊端。
　　 本文主要通過比較分析的方法，對我國與國外比較成熟的保薦人制度進(jìn)行比較，并美國N

2、ASDAQ市場的案例，找出我國目前保薦人制度仍然存在的問題，并希望給出一些改進(jìn)的方向和建議。本文共分為六大部分。
　　 第一章緒論中，主要介紹了保薦人制度的研究背景，之后敘述了本文的研究意義、方法和創(chuàng)新之處。
　　 第二章主要敘述了相關(guān)文獻(xiàn)綜述，從三方面入手，第一是保薦人制度引入我國后對我國產(chǎn)生的有利方面，第二是有關(guān)保薦人制度在我國實行近年來遇到的問題相關(guān)的文獻(xiàn)綜述，第三是有關(guān)美國較為成熟的NASDAQ體系的相關(guān)文獻(xiàn)綜述

3、。對這些方面的文獻(xiàn)綜述闡述了我國學(xué)者對目前國內(nèi)保薦人制度的研究以及對美國NASDAQ保薦體系的深入探討及其借鑒意義。
　　 第三章主要對當(dāng)前實行保薦人制度的世界各國與我國的保薦人制度進(jìn)行比較，通過比較我們可以發(fā)現(xiàn)，我國保薦人制度相對不成熟，在保薦人資格獲得、保薦人保薦期限、保薦人職責(zé)的明確等方面仍有許多改善的余地。香港作為我國的特別行政區(qū)，保薦制度較為完善，在諸多方面較內(nèi)地更為成熟。最后將美國NASDAQ保薦人體系單獨進(jìn)行介紹和

4、分析。
　　 第四章就綠大地公司的實際案例進(jìn)行分析，因該案例在我國目前保薦人體制的發(fā)展過程中極具代表性，筆者對案例中出現(xiàn)的各種情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)諸多當(dāng)前在我國上市公司常見的現(xiàn)象，并作出解釋，找出其中的原因，包括公司方面、中介機構(gòu)以及體制方面的因素。
　　 第五章根據(jù)前面對于我國保薦人制度與各國的比較分析，以及個例美國NASDAQ體系的分析，提出幾點對于我國保薦人制度的政策建議，主要包括降低保薦人準(zhǔn)入門檻、轉(zhuǎn)變保薦人激勵機