我國保薦人制度法律問題研究.pdf

1、進入新世紀以來，我國經(jīng)濟呈現(xiàn)了快速增長的態(tài)勢，居民收入水平的不斷提高，使得人們對金融投資活動的興趣也與日俱增。同時，人們對金融服務(wù)的要求也越來越高，這對作為金融服務(wù)主要平臺的證券市場來說是一個重要的機遇期。而如何使證券市場抓住機遇并健康穩(wěn)定的發(fā)展，是立法者首要考慮的問題。證券市場和諧發(fā)展，監(jiān)管是關(guān)鍵。我國經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)歷了由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的過度，相應(yīng)地，證券上市監(jiān)管也逐漸從政府主導(dǎo)回歸到市場。在這種情況下，更加市場化的證券監(jiān)管制度——保

2、薦人制度便應(yīng)運而生。保薦人制度從其建立之初，就肩負著“凈化”證券市場的重任，而從其運行來看，仍存在著較多問題。如保薦人任職資格門檻低、任職期限短、民事責任操作性不強、行政責任過于溫和等問題。本文從制度完善出發(fā)，對上述問題一一進行分析，并對完善保薦人制度提出相關(guān)建議。
　　本論文的主體部分由四部分構(gòu)成。
　　第一部分首先介紹我國證券上市發(fā)行監(jiān)管制度的發(fā)展，即經(jīng)歷了由審批制到核準制，再由核準制下的通道制到保薦制的變化；然后分析保

3、薦人制度的理論基礎(chǔ)，指出其中所隱含的代理理論和侵權(quán)理論。同時，對保薦人制度的相關(guān)概念進行解讀。
　　第二部分就其他國家和地區(qū)的保薦人制度展開敘述，主要介紹英國終身保薦人制度、美國“什錦”保薦人制度、馬來西亞“接力”保薦人制度以及香港的混合保薦人制度，并對這些國家和地區(qū)的保薦人制度進行比較分析，提取其中對我國證券市場有利的部分加以借鑒，以使我國的保薦人制度更趨完善。
　　第三部分主要對我國保薦人制度存在的相關(guān)法律問題進行分析，

4、主要包括三個方面：其一，保薦人的任職資格條件及任職期限問題；其二，保薦人與其他證券發(fā)行上市參與主體之間的責任分配問題；其三，保薦人責任設(shè)置問題，主要是民事責任、行政責任及刑事責任問題。其中又對責任分配及責任設(shè)置方面存在的問題進行重點介紹，通過對保薦人與其他證券上市參與主體之間的關(guān)系分析，指出保薦人缺乏獨立性地位及民事責任操作性不強、行政責任過于溫和等問題。
　　第四部分就如何對我國保薦人制度進行完善展開論述，并提出相關(guān)建議。本部分