我國股票市場高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率的預(yù)測研究.pdf

1、本文主要研究了我國股票市場高頻金融數(shù)據(jù)的波動(dòng)率的預(yù)測問題。首先，本文介紹了高頻金融數(shù)據(jù)，它是相對于以前的以每年、每月、每周等為頻率采集到的低頻金融數(shù)據(jù)而言的，通常指以每天、每小時(shí)、每分鐘甚至以每秒為頻率所采集到的按時(shí)間先后順序排列起來的金融數(shù)據(jù)序列。本文研究的數(shù)據(jù)樣本采用了上證綜指2010年1月4日到2012年6月29日的每1分鐘的高頻數(shù)據(jù)。
　　本文利用已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率來估計(jì)實(shí)際波動(dòng)率，從理論上給出了已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的計(jì)算方法，并且給出

2、了已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的極限性質(zhì)，這是本文進(jìn)行研究的主要理論基礎(chǔ)。接下來本文提到了時(shí)間序列的一個(gè)重要性質(zhì)----長記憶性，并從時(shí)域和譜密度這兩個(gè)角度給出了3個(gè)關(guān)于長記憶性的定義，并且著重介紹了長記憶性的一種檢驗(yàn)方法----R/S檢驗(yàn)法。然后，本文提到了ARFIMA(p，d，q)模型，提出了進(jìn)行分?jǐn)?shù)階差分的意義，并且通過利用Stirling公式給出了一種做分?jǐn)?shù)階差分的簡單方法，通過簡單的R語言程序即可實(shí)現(xiàn)。通過對上述高頻金融數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，對日對