深圳股票市場(chǎng)（超）高頻數(shù)據(jù)分析.pdf

1、近年來(lái)，計(jì)算工具與計(jì)算方法的發(fā)展，極大地降低了數(shù)據(jù)記錄和存儲(chǔ)的成本，使得對(duì)大規(guī)模數(shù)據(jù)庫(kù)的分析成為可能，金融高頻數(shù)據(jù)的研究也就應(yīng)運(yùn)而生。金融高頻數(shù)據(jù)的研究是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)全新的領(lǐng)域，它對(duì)理解市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)相當(dāng)重要，不僅轉(zhuǎn)變了一些陳舊的研究理念，而且也對(duì)先前一些古典經(jīng)濟(jì)假定提出了質(zhì)疑。其特征雖然為認(rèn)識(shí)市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)提供了更為詳細(xì)的信息，但也給相關(guān)的實(shí)證研究帶來(lái)了前所未有的問(wèn)題。 本文第一章對(duì)當(dāng)前學(xué)術(shù)界運(yùn)用高頻數(shù)據(jù)對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行分析

2、與建模的狀況進(jìn)行了概括敘述，分析了高頻數(shù)據(jù)分析的基本動(dòng)因與實(shí)證研究中遇到的主要問(wèn)題，研究了進(jìn)行高頻數(shù)據(jù)分析的實(shí)際意義。第二章對(duì)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，為下文的應(yīng)用研究打下了基礎(chǔ)。 在應(yīng)用研究方面，本文在第三章中首先對(duì)深圳股票市場(chǎng)高頻數(shù)據(jù)的形態(tài)進(jìn)行了分析并與國(guó)際股票市場(chǎng)現(xiàn)有論文的研究成果進(jìn)行了比較，分析了中國(guó)股票市場(chǎng)的獨(dú)特之處與產(chǎn)生的原因，對(duì)深圳股票市場(chǎng)的季節(jié)性效應(yīng)，特別是周內(nèi)效應(yīng)進(jìn)行了探討與實(shí)證研究。第四章集中介紹了目前高頻數(shù)