干散貨船舶買(mǎi)賣(mài)投資時(shí)機(jī)研究.pdf

1、分類(lèi)號(hào)UDC密級(jí)單位代碼10151干散貨船舶買(mǎi)賣(mài)投資時(shí)機(jī)研究蔣林指導(dǎo)教師楊贊趙旭職稱(chēng)教授副教授學(xué)位授予單位大連海事大學(xué)申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別碩士學(xué)科與專(zhuān)業(yè)交通運(yùn)輸規(guī)劃與管理論文完成日期2008年5月論文答辯日期2008年6月答辯委員會(huì)主席謬中文摘要摘要船舶買(mǎi)賣(mài)投資活動(dòng)是航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要內(nèi)容，船舶價(jià)格波動(dòng)劇烈，何時(shí)買(mǎi)船、何時(shí)賣(mài)船成為航運(yùn)企業(yè)迫切需要解決的問(wèn)題，船舶買(mǎi)賣(mài)投資時(shí)機(jī)研究可以幫助企業(yè)確定最佳的投資買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資活動(dòng)提供理論指

2、導(dǎo)。因此研究航運(yùn)投資時(shí)機(jī)對(duì)企業(yè)發(fā)展有重要意義。目前有關(guān)船舶投資時(shí)機(jī)的研究，大多集中在運(yùn)用傳統(tǒng)的回歸模型或聯(lián)立方程模型來(lái)進(jìn)行分析，這些模型必須以平穩(wěn)序列為前提的，然而大多數(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列都是非平穩(wěn)的，導(dǎo)致模型出現(xiàn)偽回歸，以致研究結(jié)果不理想。運(yùn)用協(xié)整理論和動(dòng)態(tài)建模的方法，可以避免偽回歸，同時(shí)向量誤差修正模型把波動(dòng)分解為長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期調(diào)整，可以很好的反映了航運(yùn)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)波動(dòng)特點(diǎn)。因此本文運(yùn)用協(xié)整理論，建立向量誤差修正模型來(lái)研究這一問(wèn)題。本文首先

3、闡述了干散貨船舶買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)的含義、特征及影響船舶買(mǎi)賣(mài)的因素，而后定性的對(duì)船舶買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)的內(nèi)在機(jī)理進(jìn)行了分析。然后，運(yùn)用協(xié)整理論定量地研究了二手船價(jià)格與相關(guān)因素之間的協(xié)整關(guān)系，說(shuō)明了它們具有長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系，在此基礎(chǔ)上建立了二手船價(jià)格的向量誤差修正模型，該模型精確的反映了二手船價(jià)格和相關(guān)因素之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，最后通過(guò)分析船價(jià)和租金之間的關(guān)系，建立了移動(dòng)平均投資時(shí)機(jī)模型。船舶買(mǎi)賣(mài)投資時(shí)機(jī)問(wèn)題是一個(gè)涉及因素多和難以抽象出規(guī)律的復(fù)雜問(wèn)題，本文運(yùn)用協(xié)整理