國內(nèi)期貨市場跨商品套利模型及實證研究.pdf

1、國內(nèi)期貨市場跨商品套利模型及實證研究TheResearehofCrossCommodityArbitragingandtheEmPiriealTes偽intheDomestieFuturesMarket學(xué)位申請人:年級:學(xué)科專業(yè)，研究方向:指導(dǎo).教師:定稿時間‘2007國內(nèi)期貨市場跨商品套利模型及實證研究國內(nèi)外關(guān)于跨商品套利的各方面理論成果。.第三章是本文的核心內(nèi)容，主要分為三部分內(nèi)容。第一部分內(nèi)容介紹本‘文建立套利模型的理論基礎(chǔ)。一包

2、括有效市場理論、均值回歸理論.證券市場技術(shù)分析理論等的介紹。.第二部分是跨商品套利模型的構(gòu)建，主要是利用系一統(tǒng)研究的方法對構(gòu)建模型秘恤路協(xié)場點設(shè)鉀止盈翩置址損點件置和資金管理措施等一系列因素進行研究并對各因子進行嚴格的定義。最后_.部分對模型進行了系統(tǒng)的歸納，包括模型的適應(yīng)條件、模型的基本規(guī)則及資:金譽理措娜等內(nèi)容。:一:’一’，一素四章主要內(nèi)容是通過歷史數(shù)據(jù)對套二’和豆粕及小麥和玉米兩對跨商品套利品種癮童毓渝。一本未壇打大宣進行驗證。

3、首先是對兩對套利品種進行模型適應(yīng)性檢驗，包括相關(guān)性檢驗、單位根檢驗及游程檢驗。隨后對相關(guān)品種的歷史數(shù)據(jù)進行了整理和歸納獷根據(jù)模型規(guī)則得出了盈虧數(shù)據(jù)最后對得出的盈虧數(shù)據(jù)進行了統(tǒng)計分析，以表格的形式列出了每筆交體情況，并進行了綜合分析‘一_、.一二‘第五章的主要內(nèi)容是本文的結(jié)論和有待進一步研究的問題。根據(jù)第四章的各項檢驗得出結(jié)論:本文所建立的套利模型具有較高的收益率和穩(wěn)定性，擎l愁翼蔡洋翰滋囂_柱‘定局限。“’，一‘‘，_..一一關(guān)鍵詞:有