我國上市公司控股股東與中小股東利益平衡問題研究.pdf

1、 西安建筑科技大學(xué)碩士學(xué)位論 I IO n t h eb a l a n c e o fr i g h ta n d i n t e r e s t sb e t w e e n C o n t r o l l i n gS h a r e h o l d e r a n dm i n o r i t yS t o c k h o l d e r sS p e c i a l t y ：M a r x i s m t h e o r

2、y a n d p o l i t i c se d u c t i o nN a m e ： S h a oW e i ．1 iT u t o r ：T i a n g u a n g —y a nA b s t r a c tT h e r e a r e l o t s o f i n c i d e n t o f c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r i n f r i n g

3、 e d m i n o r i t ys t o c k h o l d e r s ’r i g h ta n di n t e r e s t si no u r l i s t e dc o m p a n i e s ，s i n c e t h es e c u r i t i e sb u s i n e s sh a sc o m e f o r t h ．T h e r ea r es e v e r ea g e n

4、 t p r o b l e m b e t w e e n t h eC o n t r o l l i n gS h a r e h o l d e ra n dm i n o r i V s t o c k h o l d e r s ．L o t so fc o n t r o l l i n gs h a r e h o l d e ri s d o i n gh a r m f u lt o t h em i n o r i

5、 t ys t o c k h o l d e r s ．B y t h e i r p r a c t i c a l c o n t r o l t O t h e c o m p a n y , t h r o u g h t h e c o n n e c t e dt r a n s a c t i o n s ，t h e p o l i c yo f d i s t r i b u t i o n ，t h ea c c

6、o u n t r e p o r tf o r m s ，e t c ．T h ec a u s e si n c l u d e ：t h ei n c o m p l e t i o no f t r a n s f o r m i n gt O c o r p o r a t i o ns y s t e m ，t h el a c ko f l i q u i d i t y o fs t o c ke q u i t ys

7、t r u c t u r e ，t h e l a c ko fp e r f e c tc o r p o r a t i o ns y s t e m ，t h el a c ko f l i q u i d i t yo fs t o c ke q u i t ys t r u c t u r e ，t h el a c ko f p e r f e c tc o r p o r a t eg o v e m a n c e a

8、 n d p r a c t i c a b l el a w st op r o t e c tm i n o r i t ys t o c k h o l d e r s ，e t c ．T h i sp a p e r f i r s tc o n c e r n st h er e a s o na n dm e t h o d sb y w i t ht h em i n o r i t y s t o c k h o l d

9、 e r sa r ee n c r o a c h e d o n ．B a s e d o nt h ep e r s o n a lr e s p e c t a n dp r o t e c t i o n o fe a c hs h a r e h o l d e r , t h e r i g h t s o fm e d i u ma n ds m a l l s h a r e h o l d e r s s h o u

10、 l db e p r o t e c t e d ．S om a n yc o u n t r i e s e s t a b l i s h e ds y s t e mt o p r o t e c t m i n o r i t y s h a r e h o l d e r ’S i n t e r e s t S O t h a t m i n o r i t y s h a r e h o l d e rC a n b e

11、t r e a t e de q u a l l yw i t hm i n o r i t ys h a r e h o l d e r ．T h e r ei sm u c h i st h e i re x p e r i e n c et h a tw e c a r lm a k et l s e o ft Op e r f c c t 也ep r o t e c t i v em e c h a n i s mo fm i

12、n o r i t ys h a r e h o l d e r ’S i n t e r e s t i nl i s t e d c o m p a n y ．T h i sp a p e rt r i e s t o p u ts o m em e a s l e s t o e s t a b l i s h m o d e mc o m p a n ys y s t e ma n dp e r f e c t c a p i

13、t a l m a r k e tt op r o t e c tm i n o r i t ys t o c k h o l d e r s ‘r i g ．sa n di n t e r e s t st h a t a c c o r dw i t ht h es i t u a t i o no fO u rc o u n t r y ．S u c ha st a k i n ga c c u m u l a t e dv o

14、t es y s t e m ，p e r f e c t i n g t h e s y s t e m o ft h r o wd a y l i g h t o n i n f o r m a t i o n ，e s t a b l i s h i n g t h e s y s t e m o fc o n t r o lo f c o n t r O l l i n gs h a r e h o l d e rh o l d

15、m a j o r i t y o fs t o c k a n d m a n a g e r , e t c ．K e y w o r d s ：C o n t r o l l i n g S h a r e h o l d e r , m i n o r i t yS t O c k h o l d e r s ，r i g h t sa n d i n t e r e s t s ，b e n e f i tb a l a n