基于股票預(yù)測(cè)的期權(quán)定價(jià).pdf

1、華北電力大學(xué)碩士學(xué)位論文目錄摘要在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，金融衍生工具扮演了極其重要的角色。本文首先對(duì)目前主要的期權(quán)定價(jià)方法進(jìn)行了較系統(tǒng)的分析，在期權(quán)定價(jià)模型中重要的影響因素是交易價(jià)格和價(jià)格波動(dòng)率，波動(dòng)率是對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)投資回報(bào)率的變化程度的度量，影響波動(dòng)率的許多因素的不確定性，使得波動(dòng)率總是一個(gè)變量，因此，傳統(tǒng)波動(dòng)率估計(jì)方法不能很好的反映價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)其次提出采用預(yù)測(cè)的波動(dòng)率來(lái)代替已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率方法更能夠正確衡量風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn):最后，在對(duì)現(xiàn)有的預(yù)測(cè)方法進(jìn)行分

2、析后發(fā)現(xiàn)目前采用的預(yù)測(cè)方法在精度上不能讓人滿(mǎn)意。給出了一種基于混沌相空間重構(gòu)的改進(jìn)支持向量機(jī)預(yù)測(cè)模型來(lái)預(yù)測(cè)波動(dòng)率，結(jié)果顯示比其它預(yù)測(cè)方法有較高的精度。關(guān)鍵詞:期權(quán)定價(jià)，混沌，支持向量機(jī)，預(yù)測(cè)，波動(dòng)率ABSTRACTThederivativetoolshaveplayedaveryimportantroleinmodernfinancialmarkets.TheOptionPricingmethodwasanalyzedinthefirs

3、tplacehowtodeterminethemarketvalueofthecompanyandthevolatilityofcompanyscurrentmarketvalueisveryimportantforaccurateoptionpricingvolatilityistheevaluationoftheextentofthechangesfortheunderlyingasset.Thereismanyfactorsafe

4、cttherateoffluctuationofuncertaintysothatthevolatilityisavariablevolatilityandchangesrandomly.Theestimationmethodforthevolatilitycannotefectivelyreflecttheriskofpricetheforecastingvolatilityisusedtosubstitutetherealizedv

5、olatilitysothatitcanexternalizetheriskbeter.Theaccuracyofthepresentforecastingmethodcannotbesatisfied.AnimprovedSupportVectorMachinebasedonchaoticphasespacereconstructiontheoryisproposedtoforecastthevolatilitytheforecast

6、ingresultsshowthatithashighKEYWORDS:optionpricingchaossupportvectormachineforecastingvolatility魚(yú)旨o(jì)口fN月本人鄭重聲明:此處所提交的碩士學(xué)位論文《基于股票預(yù)測(cè)的期權(quán)定價(jià)》，是本人在華北電力大學(xué)攻讀碩士學(xué)位期間，在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作和取得的研究成果。據(jù)本人所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝之處外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成

7、果，也不包含為獲得華北電力大學(xué)或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書(shū)而使用過(guò)的材料。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。學(xué)位論文作者簽名:A4扭一日期:]mb.)222關(guān)于學(xué)位論文使用授權(quán)的說(shuō)明本人完全了解華北電力大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即:①學(xué)校有權(quán)保管、并向有關(guān)部門(mén)送交學(xué)位論文的原件與復(fù)印件②學(xué)?？梢圆捎糜坝?、縮印或其它復(fù)制手段復(fù)制并保存學(xué)位論文③學(xué)校可允許學(xué)位論文被查閱或借閱④學(xué)?？梢詫W(xué)術(shù)