基于Hilbert-Huang變換下的股票價(jià)格預(yù)測及期權(quán)定價(jià).pdf

1、本文分為三部分：基于Hilbert—Huang變換下的股票價(jià)格預(yù)測，期權(quán)定價(jià)，期權(quán)定價(jià)原理在保險(xiǎn)經(jīng)算中的應(yīng)用。
　　 在本文的第一章分別介紹了這三部分的理論發(fā)展?fàn)顩r。目前，對(duì)于股票價(jià)格的預(yù)測主要有兩種方法，一種是通過定價(jià)公式來預(yù)測，另一種是通過時(shí)間序列分析的方法來進(jìn)行預(yù)測。它們各自都有著不足之處。對(duì)于定價(jià)公式來講，它是在有效市場假設(shè)下研究預(yù)測問題，但這個(gè)假設(shè)過強(qiáng)，應(yīng)用這種方法得到的結(jié)論很難運(yùn)用到實(shí)際市場中去。時(shí)間序列分析的方法有

2、傅里葉分析、小波分析等等，也有著各自的不足之處。傅里葉分析不同時(shí)進(jìn)行時(shí)域和頻域的分析。而小波分析，雖然可以同時(shí)進(jìn)行時(shí)頻分析，但沒有自適應(yīng)性。在本文的第二章中應(yīng)用一種具有自適應(yīng)性并且高效實(shí)用的方法來對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行預(yù)測。這種方法稱為Hilbert—Huang變換。這里通過對(duì)Hilbert譜的分析，運(yùn)用ARIMA方法對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行預(yù)測。
　　 在過去的幾十年里，金融衍生證券已經(jīng)發(fā)展成為金融領(lǐng)域的一個(gè)重要分支，如何在已有的理論基礎(chǔ)上將金

3、融衍生證券定價(jià)理論發(fā)展為更加符合實(shí)際金融市場需要的理論是非常重要的。在本文的第三章，研究了幾何平均亞式上限型買權(quán)的定價(jià)，有交易成本的幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)，分?jǐn)?shù)次布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中兩種奇異期權(quán)的定價(jià)，以及分?jǐn)?shù)次布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中有交易成本的上限型買權(quán)的定價(jià)。
　　 保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的的不可或缺的分支，對(duì)規(guī)避社會(huì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)一直起著非常重要的作用。本文的第四章運(yùn)用純保費(fèi)原理，首先在短期個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)模型中利用了歐式買權(quán)和上限型買權(quán)的定價(jià)理論分別