基于Hilbert-Huang變換下的股票價格預測及期權定價.pdf

1、本文分為三部分：基于Hilbert—Huang變換下的股票價格預測，期權定價，期權定價原理在保險經(jīng)算中的應用。
　　 在本文的第一章分別介紹了這三部分的理論發(fā)展狀況。目前，對于股票價格的預測主要有兩種方法，一種是通過定價公式來預測，另一種是通過時間序列分析的方法來進行預測。它們各自都有著不足之處。對于定價公式來講，它是在有效市場假設下研究預測問題，但這個假設過強，應用這種方法得到的結論很難運用到實際市場中去。時間序列分析的方法有

2、傅里葉分析、小波分析等等，也有著各自的不足之處。傅里葉分析不同時進行時域和頻域的分析。而小波分析，雖然可以同時進行時頻分析，但沒有自適應性。在本文的第二章中應用一種具有自適應性并且高效實用的方法來對股票價格進行預測。這種方法稱為Hilbert—Huang變換。這里通過對Hilbert譜的分析，運用ARIMA方法對股票價格進行預測。
　　 在過去的幾十年里，金融衍生證券已經(jīng)發(fā)展成為金融領域的一個重要分支，如何在已有的理論基礎上將金

3、融衍生證券定價理論發(fā)展為更加符合實際金融市場需要的理論是非常重要的。在本文的第三章，研究了幾何平均亞式上限型買權的定價，有交易成本的幾何平均亞式期權的定價，分數(shù)次布朗運動環(huán)境中兩種奇異期權的定價，以及分數(shù)次布朗運動環(huán)境中有交易成本的上限型買權的定價。
　　 保險業(yè)作為金融業(yè)的的不可或缺的分支，對規(guī)避社會生活中的風險一直起著非常重要的作用。本文的第四章運用純保費原理，首先在短期個體風險模型中利用了歐式買權和上限型買權的定價理論分別