相對業(yè)績、管理貢獻(xiàn)與國有企業(yè)經(jīng)營者收入分配.pdf

1、近年來，圍繞著國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整、以股份制為主要實(shí)現(xiàn)形式的企業(yè)改制與公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善等方面，國有企業(yè)改革正向縱深發(fā)展。由“郎顧之爭”引發(fā)的有關(guān)國企改革的大辯論，只是近年來國企改革的一個(gè)插曲，其結(jié)果并未導(dǎo)致國企改革大方向的改變。隨著國企改革的進(jìn)一步深入，作為國企經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制的核心內(nèi)容的經(jīng)營者業(yè)績考核與收入分配問題顯得越來越重要。事實(shí)上，自國資委成立后，有關(guān)國有企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績考核與收入分配制度一直是國資委規(guī)范的重要

2、內(nèi)容。同時(shí)，隨著國企的改革、改制，一個(gè)不爭的事實(shí)是國企經(jīng)營者的收入水平不斷攀升。國有企業(yè)經(jīng)營者收入的快速增長作為我國收入分配差距問題的一部分，受到了公眾越來越多的關(guān)注。 國企經(jīng)營者的收入分配制度要體現(xiàn)按管理貢獻(xiàn)分配的原則，但企業(yè)絕對業(yè)績往往是經(jīng)營者貢獻(xiàn)的噪音信號。根據(jù)結(jié)構(gòu)一行為一績效的分析范式與資源基礎(chǔ)觀，資源的數(shù)量、質(zhì)量與市場結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績差異的主要原因。因此，更準(zhǔn)確地評價(jià)經(jīng)營者的貢獻(xiàn)要以企業(yè)歷史業(yè)績與行業(yè)業(yè)績?yōu)樵u價(jià)標(biāo)尺。

3、本文在梳理國內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，通過對國企經(jīng)營者管理貢獻(xiàn)的深入分析，運(yùn)用委托代理中的相對業(yè)績評價(jià)假說，就國有企業(yè)經(jīng)營者的收入分配制度的安排如何更好地體現(xiàn)其管理貢獻(xiàn)進(jìn)行了較系統(tǒng)的研究。本文的主要內(nèi)容如下： 第一、第二章分別為導(dǎo)論與相關(guān)文獻(xiàn)綜述。主要內(nèi)容是選題背景、相關(guān)概念界定、研究的理論與現(xiàn)實(shí)意義、預(yù)期創(chuàng)新之處、研究邏輯框架、相關(guān)研究文獻(xiàn)等。重點(diǎn)是給出研究的前提和奠定理論基礎(chǔ)。 第三章在梳理國企經(jīng)營者收入分配制度的歷史沿

4、革后，針對流行的有關(guān)國企經(jīng)營者收入整體偏低，激勵(lì)不足的觀點(diǎn)，進(jìn)行了辯證分析。并通過定性和定量分析，得出現(xiàn)存的國企經(jīng)營者收入分配制度的主要問題是忽視相對業(yè)績評價(jià)，沒有更好地體現(xiàn)經(jīng)營者的管理貢獻(xiàn)，委托代理理論中的相對業(yè)績評價(jià)理論證明，將含有代理人努力信息的相關(guān)業(yè)績寫入代理人的報(bào)酬契約，能夠達(dá)到經(jīng)濟(jì)上的帕累托改進(jìn)；經(jīng)營者負(fù)盈不負(fù)虧，攫取大量的有限責(zé)任租；忽視相關(guān)者利益，尤其是環(huán)境業(yè)績的考核等。 第四、第五章分別從微觀與宏觀兩個(gè)層面對國

5、企經(jīng)營者管理貢獻(xiàn)進(jìn)行了理論分析。在微觀層面，將國企經(jīng)營者的管理貢獻(xiàn)分為勞動(dòng)價(jià)值貢獻(xiàn)和反映經(jīng)營者企業(yè)家才能的熊彼特租金兩部分，負(fù)有政策性目標(biāo)的國企經(jīng)營者的管理貢獻(xiàn)表現(xiàn)在使用價(jià)值的創(chuàng)造和成本節(jié)約上。并將經(jīng)營者決策的風(fēng)險(xiǎn)納入經(jīng)營者管理貢獻(xiàn)的評估模型中。歸納了導(dǎo)致企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)業(yè)績差異的經(jīng)濟(jì)原因，得出國企經(jīng)營者相對業(yè)績評價(jià)的原則；在宏觀層面，以經(jīng)濟(jì)福利作為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，主要將企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來的環(huán)境外部性納入評價(jià)內(nèi)容，使國企經(jīng)營者管理貢獻(xiàn)得到更客觀、全

6、面的評價(jià)。同時(shí)進(jìn)一步論證了對競爭性國企所產(chǎn)生的環(huán)境外部性，可通過庇古稅(或補(bǔ)貼)完全內(nèi)部化，對壟斷性國企，存在著反壟斷和反污染的權(quán)衡，所以競爭性國企經(jīng)營者的管理貢獻(xiàn)應(yīng)以微觀經(jīng)濟(jì)業(yè)績?yōu)樵u價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而壟斷性國企經(jīng)營者的管理貢獻(xiàn)應(yīng)以經(jīng)濟(jì)福利作為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。最后結(jié)合微觀和宏觀，對國企經(jīng)營者管理貢獻(xiàn)的評價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建進(jìn)行了探討。第六章關(guān)于國企經(jīng)營者的收入分配制度。本文的國企經(jīng)營者收入包括基本薪酬、績效薪酬、中長期股權(quán)三部分。重點(diǎn)研究了激勵(lì)報(bào)酬與股權(quán)激勵(lì)