薩班斯—奧克斯利法案的焦點(diǎn)問(wèn)題及執(zhí)行對(duì)策研究.pdf

1、薩班斯—奧克斯利法案從頒布至今一直飽受爭(zhēng)議。本文旨在通過(guò)研究論證該法案的利弊，探尋降低該法案遵循成本的方法，為我國(guó)內(nèi)部控制建設(shè)提供借鑒。 薩班斯—奧克斯利法案在改善內(nèi)控、提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量、重建投資者對(duì)資本市場(chǎng)信心等方面發(fā)揮了積極作用。同時(shí)其高昂的內(nèi)控治理成本、法律事務(wù)和訴訟成本、咨詢和審計(jì)成本等遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)和各咨詢機(jī)構(gòu)的估計(jì)。但是隨著規(guī)則不斷出臺(tái)，加上首年執(zhí)行的經(jīng)驗(yàn)，執(zhí)行成本發(fā)生可喜的變化。盡管如此，該法案仍存在

2、許多疑慮，比如出臺(tái)后上市公司舞弊現(xiàn)象不減反增；上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)可能濫用權(quán)力；審計(jì)質(zhì)量和效率可能下降；SEC和PCAOB的監(jiān)督職能存在交叉，扯皮推諉不可避免；該法案的處罰規(guī)定不盡合理，無(wú)法確實(shí)保障投資者利益。盡管存在諸多問(wèn)題，相關(guān)調(diào)查還是顯示從長(zhǎng)期視角看，執(zhí)行該法案的收益會(huì)超過(guò)成本；要想降低執(zhí)行成本，成立內(nèi)控領(lǐng)導(dǎo)小組是前提，采用至上而下的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向測(cè)試方式是重點(diǎn)，利用IT技術(shù)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和不斷自我評(píng)估是有效輔助，在這方面