基于股市領(lǐng)先滯后效應(yīng)的股票關(guān)聯(lián)分析.pdf

1、分類號——UDC密級學(xué)校代碼!螋劣淫程歹大穿學(xué)位論文題目：叁主墮塑壘堂壁絲絲墮墨基鐾叢英文基曼!塹iQ墜壘!笪匹壘垃曼i墨墜星魚監(jiān)曼墜墅Q魚K墨曼箜曼魚Q旦題目墮曼墜鯉：L鯧墾壁魚!i塾墨!Q然叢坐星!研究蝴塑晝豎姓名直塹單位名稱堡堂墮答辯賴會主虹翌率生』臥2013年11月摘要股市的變幻莫測在給投資者帶來巨額收益的同時，也使投資者面臨巨大的風(fēng)險，分析預(yù)測股票價格的未來走勢，無論是對廣大投資者還是宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門，都有著十分重要的意義。本

2、文基于股市中個股間的領(lǐng)先滯后效應(yīng)，結(jié)合灰色系統(tǒng)理論方法，對股票進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析。從股票量價關(guān)系入手，深入探究股票之間的時滯動態(tài)影響，進(jìn)而對股票走勢實行短期預(yù)測。這將對投資者如何較好地把握股票買賣時機(jī)，進(jìn)行投資決策起到重要的指導(dǎo)作用。主要內(nèi)容如下：第一章主要對已有的相關(guān)研究結(jié)論進(jìn)行歸納總結(jié)，從股市領(lǐng)先滯后效應(yīng)、股票間關(guān)聯(lián)分析以及灰色模型在股市中的應(yīng)用三方面進(jìn)行了闡述。第二章從有效市場假說及市場摩擦理論兩方面說明現(xiàn)實股票市場是一個存在信息收集成

3、本和噪音交易行為的摩擦市場，股票對信息反應(yīng)速度的快慢差異是形成個股間領(lǐng)先滯后效應(yīng)的主要原因。并探討了我國股市信息反應(yīng)模式的特點及明顯的“羊群效應(yīng)”，指出“羊群效應(yīng)”會使得股價不可避免地出現(xiàn)反應(yīng)過度或反應(yīng)不足，初步證實了我國股市中存在領(lǐng)先滯后效應(yīng)的推斷。第三章以股票的交易價格作為研究對象，從價格關(guān)系入手探究股票間存在的時滯動態(tài)影響。為了建立符合股市數(shù)據(jù)特點的模型，本文提出了基于函數(shù)信息的灰色關(guān)聯(lián)度計算方法來對股票進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析。將股票每日的

4、價格波動圖像看作一個函數(shù)，當(dāng)函數(shù)信息未知時，提出采用分段二次插值方法對原函數(shù)曲線進(jìn)行逼近，并給出了不同函數(shù)間的差異性度量公式?；陬I(lǐng)先滯后效應(yīng)中存在的時滯期，引入時滯變量，建立時滯灰關(guān)聯(lián)模型，通過對銀行板塊相關(guān)股票進(jìn)行實證分析，說明了模型的可行性及有效性。第四章對股票的量價關(guān)系進(jìn)行了探討，闡述了金融市場量價關(guān)系的四類理論模型及相關(guān)研究方法，說明股票的成交量對于股票的波動性具有不可被忽略的解釋能力。為了同時考慮兩個數(shù)據(jù)行為特征對股票間關(guān)聯(lián)