管理者過度自信對會計穩(wěn)健性的影響的實證研究.pdf

1、會計穩(wěn)健性要求對會計確認和計量采取謹(jǐn)慎性的原則，即對有利消息和不利消息的確認具有不對稱性，且確認不利消息比確認有利消息更及時。目前理論界主要從債務(wù)契約、公司治理、股東訴訟等角度研究會計穩(wěn)健性的影響因素，這些研究都是屬于基于“理性經(jīng)濟人”假設(shè)的傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)理論范疇。然而，我國現(xiàn)有的會計準(zhǔn)則允許管理者加入自己的職業(yè)判斷，財務(wù)信息的穩(wěn)健程度會受到管理者心理特征的影響。學(xué)者們通過總結(jié)公司決策的案例發(fā)現(xiàn)，管理者的非理性心理特征是導(dǎo)致決策失敗的關(guān)鍵因

2、素，而管理者非理性特征的重要表現(xiàn)之一就是過度自信。本文試圖以目前行為經(jīng)濟學(xué)上已發(fā)現(xiàn)的非理性的過度自信為切入點研究過度自信行為對會計穩(wěn)健性的影響?？紤]到我國資本市場中國有控股上市公司占有很大比重，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同會影響公司的會計政策的選擇，因此本文預(yù)期產(chǎn)權(quán)性質(zhì)會對管理者過度自信和會計穩(wěn)健性之間的關(guān)系起到一定的作用。
　　本文通過文獻綜述和理論分析，梳理了管理者過度自信對會計穩(wěn)健性的影響的相關(guān)成果，并在此基礎(chǔ)上提出假設(shè)。同時以資本性支出

3、衡量管理者過度自信程度，以Basu模型衡量企業(yè)的會計穩(wěn)健性。
　　本文以2011年至2013年我國滬深兩市主板A股制造業(yè)上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)為研究樣本，運用描述性統(tǒng)計、相關(guān)性分析及回歸分析等研究方法，研究結(jié)果表明：管理者過度自信與公司的會計穩(wěn)健性負相關(guān)；與非國有上市公司相比，我國國有上市公司管理者過度自信與會計穩(wěn)健性有明顯的負相關(guān)。由于會計穩(wěn)健性對股東、債權(quán)人等有重大意義，有必要采取一定措施，抑制管理者過度自信對會計穩(wěn)健性的負影響。