合成CDO定價模型中關(guān)于違約風(fēng)險的實證分析.pdf

1、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文合成CDO定價模型中關(guān)于違約風(fēng)險的實證分析姓名：燕瓊孜申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：彭龍20100501A b s t r a c tT h e p a p e r i n t r o d u c e st h er i s k o fa s s e tb a c k e ds e c u r i t i z a t i o n ( A B S ) a n di t sm a i nD e r i

2、v a t i v eI n s t r u m e n tC D 0 ．0 n e - f a c t o r - G a u s s i a nc o p u l am o d e l i sp r e s e n t e d t oa n a l y z e t h ew h o l e p r o c e d u r e o f s y n t h e t i cC D 0 p r i c i n g f r o m t h e

3、m i c r o - l e v e l ．、№a l s o a n a l y z e r i s k d i s s e m i n a t i o n 。C D S ．r a t i n g a n d s u p e r v i s i o n t o f i n d t h es y s t e m a t i c a lr i s k sA B S ．p r o d u c t s —h o l d e r sf a c

4、 e ．W eg e tt ot h e c o n c l u s i o nt h a tA B Se n l a r g e sa n dd i s s e m i n a t e so n e f a c t o tr i s kt o t h e e n t i r em a r k e t w i t ha l o n g c h a i no f s a l e so f f i n a n c i a lp r o d

5、u c t s ．T h i sp l a n t st h e s e e do fs u b p r i m em o r t g a g e c r i s i s ．T ol e a r n al e s s o n f r o mt h i s c r i s i s ，e f f e c t i v e s u p e r v i s i o n s h o u l d b e t a k e n t op r e p a