發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范

1、1發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范一一一為了進(jìn)一步規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2010]28號(hào)）的有關(guān)要求，制定本執(zhí)業(yè)規(guī)范。一一一證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，加強(qiáng)合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平。一一一證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)

2、建立健全研究對(duì)象覆蓋、信息收集、調(diào)研、證券研究報(bào)告制作、質(zhì)量控制、合規(guī)審查、證券研究報(bào)告發(fā)布以及相關(guān)銷售服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理制度，加強(qiáng)流程管理和內(nèi)部控制。一一一證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從組織設(shè)置、人員職責(zé)上，將證券研究報(bào)告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護(hù)證券研究報(bào)告制作發(fā)布的獨(dú)立性。制作發(fā)布證券研究報(bào)告的相關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于證券研究報(bào)告相關(guān)銷售服務(wù)人員；證券研究報(bào)告相關(guān)銷售服務(wù)人員不得在證券研究報(bào)告發(fā)布前干涉和影響證券研

3、究報(bào)告的制作過程、研究觀點(diǎn)和發(fā)布時(shí)間。3關(guān)信息；（七）其他合法合規(guī)信息來源。一一一證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)審慎使用信息，不得將無法確認(rèn)來源合法合規(guī)性的信息寫入證券研究報(bào)告，不得將無法認(rèn)定真實(shí)性的市場(chǎng)傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)。一一一證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，不得以任何形式使用或者泄露國(guó)家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息。一一一證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立調(diào)研活動(dòng)的管理制度，加