基于風(fēng)險(xiǎn)分析的貸款組合優(yōu)化決策.pdf

1、銀行風(fēng)險(xiǎn)是全球銀行業(yè)面臨的共同問題,它事關(guān)銀行生存和社會(huì)的穩(wěn)定,各國(guó)政府和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)對(duì)此極為關(guān)注.對(duì)90年代以來世界銀行危機(jī)案例的研究表明:銀行危機(jī)的實(shí)質(zhì)在于商業(yè)銀行資產(chǎn)配置失誤.故提高資產(chǎn)配置效益和質(zhì)量對(duì)銀行的生存和發(fā)展至關(guān)重要.基于風(fēng)險(xiǎn)分析的貸款組合優(yōu)化決策是合理地配置各項(xiàng)資產(chǎn),以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性、安全性和盈利性客觀要求,是銀行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵技術(shù).國(guó)內(nèi)外同類研究已取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展,但現(xiàn)有理論仍然還不成熟和完善.該

2、文在分析國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上建立了基于風(fēng)險(xiǎn)分析的貸款組合優(yōu)化決策.全文共分六章.第一章介紹了收益與風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)組合模型、VaR方法等相關(guān)研究的基礎(chǔ)理論;第二章闡述了組合方法在貸款中的運(yùn)用;第三章建立了基于有效邊界的貸款組合優(yōu)化決策模型;第四章建立了基于VaR約束的貸款組合優(yōu)化決策模型.第五章為結(jié)論,總結(jié)和概括了該文的特色和創(chuàng)新.該文的創(chuàng)新與特色一是所建模型直接對(duì)貸款的銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行組合優(yōu)化,而不是間接地對(duì)貸款項(xiàng)目的企業(yè)收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

3、分析.這更直接地反應(yīng)了各種貸款之間的相互關(guān)系,提高了決策分析精度.二是貸款組合優(yōu)化決策模型有效地控制了銀行的組合風(fēng)險(xiǎn).通過在模型給出的一個(gè)合理的目標(biāo)收益范圍內(nèi),給定任意一個(gè)期望的收益率,總能找到對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)最小的貸款組合.它適合于不同價(jià)值偏好或風(fēng)險(xiǎn)偏好的決策者,在有效邊界上銀行可以根據(jù)自身的需要調(diào)整每筆貸款的比重.此外,基于VaR收益率約束的貸款組合優(yōu)化決策模型反映了銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并直接地控制了銀行的潛在損失,完善了貸款組合優(yōu)化決策