基于SVM的多銀行貸款池風(fēng)險分析.pdf

1、中小企業(yè)的發(fā)展對于以創(chuàng)新求發(fā)展的國家經(jīng)濟(jì)有相當(dāng)重要的作用，為解決就業(yè)、科技創(chuàng)新和穩(wěn)定財(cái)政收入等做出了重要貢獻(xiàn)。中小企業(yè)的發(fā)展同時也面臨很多困難，調(diào)查研究表明中小企業(yè)貸款難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。然而，由于我國目前的資本市場尚不完備，銀行在實(shí)踐中依然被看成是中小企業(yè)的重要融資渠道，但是在其風(fēng)險偏好較低、采用傳統(tǒng)貸款模式與政策的情況下，銀行實(shí)際上往往不愿意給中小企業(yè)發(fā)放貸款。Hackethal和Gintschel提出了將不同小銀行的資

2、產(chǎn)加以組合的思路，為這個問題的解決提供了基本途徑，即將多家銀行的貸款構(gòu)成聯(lián)合貸款池，參與銀行根據(jù)多邊合約分享聯(lián)合貸款池的收益和損失，其關(guān)鍵問題是貸款池的風(fēng)險分散化效應(yīng)和參與銀行努力程度降低之間的權(quán)衡，既要激勵銀行參與貸款池，同時又要激勵銀行付出相應(yīng)的努力來管理自身貸款資產(chǎn)的信用風(fēng)險以減少搭便車問題。
　　 本文分析了多銀行貸款池風(fēng)險分擔(dān)合約，獲得了封閉解，并討論了該合約的特征。結(jié)果表明，多銀行貸款池合約能夠分散小銀行由于規(guī)模小造

3、成的非系統(tǒng)風(fēng)險，降低了中小企業(yè)與銀行之間信息不對稱的程度，為中小企業(yè)貸款難的問題提供了一個解決方案。同時本文通過比較分析中小企業(yè)和大企業(yè)的模式結(jié)構(gòu)與管理機(jī)制的不同，概括了中小企業(yè)所面臨風(fēng)險與大企業(yè)的差異，從管理風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財(cái)務(wù)風(fēng)險三個方面有針對性地總結(jié)了中小企業(yè)面臨風(fēng)險的特點(diǎn)。本文選取出11個財(cái)務(wù)評估指標(biāo)，運(yùn)用支持向量機(jī)這種能夠較好的解決小樣本、非線性、高維數(shù)和局部極小值等問題的新型分類工具，建立了中小企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)評估模型。在支持向