上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤問題研究 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述會(huì)計(jì)學(xué)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤問題研究隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化和國際化進(jìn)程的加快，為了能夠在經(jīng)濟(jì)市場中取得較大的競爭優(yōu)勢，追求資本的擴(kuò)張和規(guī)模效應(yīng)，對關(guān)聯(lián)交易操控利潤的研究很早便引起了理論界的關(guān)注和重視。在我國，雖然上市公司關(guān)聯(lián)交易的出現(xiàn)只有二十余年的歷史，但是由于關(guān)聯(lián)方利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行轉(zhuǎn)移利潤、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表等行為的大量出現(xiàn)，導(dǎo)致上市公司及其股東的利益不斷受到侵害，資本市場的健康發(fā)展受到嚴(yán)重?fù)p害。關(guān)聯(lián)交易作為一種

2、普遍現(xiàn)象在上市公司中廣泛存在，其目的是為了充分利用集團(tuán)內(nèi)部資源，降低交易成本，提高經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)公司資本良好營運(yùn)與利潤最大化。但其畢竟與市場競爭、公開競爭的方式不同，其價(jià)格可由關(guān)聯(lián)雙方協(xié)商確定，尤其在我國尚不十分成熟的資本市場中，由于證券市場體制上的缺陷，上市公司治理結(jié)構(gòu)上的不足以及對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管還未形成完整體系等原因，關(guān)聯(lián)交易往往演變成上市公司及其大股東操縱利潤、損害中小投資者利益的非公平關(guān)聯(lián)交易。因此本文將對有關(guān)關(guān)聯(lián)交易利潤操縱的

3、理論問題進(jìn)行總結(jié)與評(píng)述。1、關(guān)聯(lián)交易的定義及其范圍關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的概念，根據(jù)2006年2月15日新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》，關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。上市公司的關(guān)聯(lián)交易是指上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，列舉了關(guān)聯(lián)交易的主要形式:①購買或銷售商品②購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)③提供或接受勞務(wù)④代理⑤租賃⑥提供資金⑦擔(dān)保和抵押⑧管

4、理方面的合同⑨研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移⑩關(guān)鍵管理人員報(bào)酬。由此可得，關(guān)聯(lián)交易是在已經(jīng)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的情況下各關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易；在資源、勞務(wù)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬也隨之轉(zhuǎn)移；關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)的價(jià)格是整個(gè)交易的關(guān)鍵。2、國外對關(guān)聯(lián)交易操控利潤的研究現(xiàn)狀2源。因此，企業(yè)形成集團(tuán)通過關(guān)聯(lián)交易相互收益。控股股東在實(shí)質(zhì)上是為中小股東提供了種保險(xiǎn)機(jī)制，為此小股東才愿意向公司投資。LaptalopezdeSilanesZamarripa(2003

5、)發(fā)現(xiàn)，由于信息的不對稱和共同目標(biāo)的激勵(lì)，關(guān)聯(lián)方的相互借貸對雙方都有利。Cheungetal(2004)檢驗(yàn)了支持和企業(yè)負(fù)債、經(jīng)營業(yè)績及市場回報(bào)間的關(guān)系，他們將支持分為現(xiàn)金支援和資產(chǎn)注入兩種形式，發(fā)現(xiàn)受到現(xiàn)金支援的企業(yè)有更多負(fù)債，但得到資產(chǎn)注入的企業(yè)負(fù)債水平相當(dāng)于行業(yè)平均水平，無法判斷支持與負(fù)債情況之間的關(guān)系。3、國內(nèi)對關(guān)聯(lián)交易操控利潤的研究現(xiàn)狀我國對關(guān)聯(lián)交易操控利潤的研究還很薄弱，專門研究關(guān)聯(lián)交易操控利潤的書籍更是很少。多數(shù)都是在書中

6、的一章或是一節(jié)中有所提及。陳漢文(2001)在《證券市場與會(huì)計(jì)監(jiān)管》一書中的第十章，就我國上市公司資產(chǎn)重組中關(guān)聯(lián)交易的問題及對策進(jìn)行了探討。李明輝(2001)對關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)、關(guān)聯(lián)交易《公司法》規(guī)范問題、關(guān)聯(lián)交易的稅務(wù)規(guī)制問題等分別進(jìn)行了有益的探討。肖虹(2000)對我國關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露規(guī)范問題進(jìn)行了研究，認(rèn)為完善以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為主要標(biāo)準(zhǔn)的我國關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露規(guī)范制度，符合成本效益原則。3.1國內(nèi)對關(guān)聯(lián)交易操控利潤“掏空行為

7、”的研究隨著中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操控利潤的問題也引起了學(xué)者們的關(guān)注。張祥建、王東靜、徐晉（2007）認(rèn)為非公允關(guān)聯(lián)交易成為控制性股東掠奪中小股東財(cái)富的主要方式，導(dǎo)致上市公司的資源被不斷輸送出去。周東杰（2004）利用我國上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，認(rèn)為當(dāng)上市公司有自由現(xiàn)金流時(shí)，會(huì)通過貸款或其他形式向控股股東回饋資源，也就是說市場認(rèn)為這些關(guān)聯(lián)交易是在操縱利潤、在掏空上市公司。劉少波（2007）認(rèn)為，現(xiàn)有文獻(xiàn)將控制權(quán)收益定