我國(guó)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)研究.pdf

1、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易是伴隨著跨國(guó)公司、母子公司制的廣泛運(yùn)用而出現(xiàn)的，其存在已成為一種普遍現(xiàn)象。關(guān)聯(lián)交易屬于中性經(jīng)濟(jì)范疇，如果在公開(kāi)、公平、公正的原則下進(jìn)行，則此交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可避免的正常行為。由于關(guān)聯(lián)交易發(fā)生在特定的具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的當(dāng)事人之間，若缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施，關(guān)聯(lián)人和上市公司往往會(huì)扭曲交易條件，以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或謀求某些不正當(dāng)?shù)睦?，從而滋生不公平關(guān)聯(lián)交易。這種交易侵害了公司、中小股東或其他利害關(guān)系人的合法權(quán)益。因此，研究和規(guī)范上市公司關(guān)

2、聯(lián)交易具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)問(wèn)題的監(jiān)管已勢(shì)在必行。 如今，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范己成為我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的焦點(diǎn)。從1997年5月頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》開(kāi)始，又陸續(xù)出臺(tái)了《股票上市規(guī)則》、《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》、《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第14號(hào)》等一系列政策法規(guī)予以規(guī)范和監(jiān)督。許多學(xué)者在研究上市公司利潤(rùn)操縱現(xiàn)象時(shí)，也對(duì)

3、關(guān)聯(lián)交易作了一定的介紹和分析，筆者試圖結(jié)合其他學(xué)者的研究成果，在準(zhǔn)確界定關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、影響及其原因進(jìn)行剖析研究，并從上市公司、外部機(jī)構(gòu)、相關(guān)法規(guī)規(guī)范等幾個(gè)層面出發(fā)，對(duì)如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)問(wèn)題給出一些意見(jiàn)與建議，希望能對(duì)治理上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)問(wèn)題有所裨益。 本文首先從關(guān)聯(lián)交易和利潤(rùn)操縱的概念入手，闡明了關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的界定標(biāo)準(zhǔn)，并分析了關(guān)聯(lián)交易的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)

4、；同時(shí)也闡述了利潤(rùn)操縱的相關(guān)概念以及兩者的關(guān)系。然后從我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的總體情況、上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱的特點(diǎn)和方式，以及上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)所造成的影響這三個(gè)方面勾畫(huà)出了我國(guó)當(dāng)前上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)狀；在此基礎(chǔ)之上進(jìn)一步對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤(rùn)操縱問(wèn)題的內(nèi)在動(dòng)機(jī)和外部成因進(jìn)行了深入分析，指明了上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱的最終動(dòng)機(jī)是實(shí)現(xiàn)控股股東利益最大化；最后結(jié)合我國(guó)上市公司的具體情況，從完善公