上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)問題研究【開題報(bào)告】

1、1畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告會(huì)計(jì)學(xué)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)問題研究一、立論依據(jù)1.研究意義、預(yù)期目標(biāo)研究意義：近年來我國(guó)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。雖然上市公司關(guān)聯(lián)交易的出現(xiàn)只有二十余年的歷史，但是由于關(guān)聯(lián)方利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表大量行為的出現(xiàn)，導(dǎo)致上市公司及其股東的合法利益不斷受到侵害，資本市場(chǎng)的健康發(fā)展受到嚴(yán)重?fù)p害。這不僅危害了許多利益相關(guān)者的合法權(quán)利而且還使得我國(guó)已不完備的證券市場(chǎng)陷入了巨大的困境

2、。因此防范利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)刻不容緩極為重要。本研究具有現(xiàn)實(shí)意義。預(yù)期目標(biāo)：本論文以我國(guó)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的問題為研究對(duì)象，在大量閱讀文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用規(guī)范研究與案例分析相結(jié)合的方法進(jìn)行研究。希望通過本文的研究，能使讀者從利潤(rùn)操縱角度進(jìn)一步理解關(guān)聯(lián)交易，明確我國(guó)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)產(chǎn)生的原因、現(xiàn)狀、危害及進(jìn)一步防治的措施。從而為研究關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的問題做出一點(diǎn)貢獻(xiàn)。2.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀國(guó)外研究現(xiàn)狀：Johnsonet

3、al(2000)曾用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)來描述控制者出于自身利益將資產(chǎn)和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出企業(yè)的行為。他發(fā)現(xiàn)掏空行為往往具有合法形式且手段多樣，并多在發(fā)達(dá)國(guó)家存在，但不同法系的國(guó)家間也存在區(qū)別。KangKim(2000)發(fā)現(xiàn)韓國(guó)企業(yè)集團(tuán)的控股股東利用并購獲得財(cái)富增長(zhǎng)，而損失卻由中小股東承擔(dān)。通過BertMeta和Mullainathan(2002)構(gòu)建的模型表明，在一個(gè)集團(tuán)中，資源會(huì)從現(xiàn)金權(quán)和控制權(quán)分離大的企業(yè)向分離小的企業(yè)轉(zhuǎn)移，他們隨后的實(shí)證結(jié)果

4、也支持了模型的推斷，發(fā)現(xiàn)控股股東的確轉(zhuǎn)移了企業(yè)資源，侵害了中小股東的權(quán)益。在對(duì)亞洲國(guó)家掏空行為的程度與形式的研究中Bertretal(2002)認(rèn)為，當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行并購，其股票價(jià)格通常會(huì)下跌，從而使中小股東受損。Krchmaier和Grani(2004)運(yùn)用來自德國(guó)和意大利的案例說明大股東如何使用關(guān)聯(lián)交易侵犯小股東的利益，以及相關(guān)法律監(jiān)管3東利用其控制權(quán)將上市公司的先進(jìn)或其他有效資源轉(zhuǎn)移到大股東手中，從而形成“雙贏”局面。張榮光、曾

5、勇（2006）的研究表明，支持行為與隧道行為時(shí)大股東為獲得自身利益最大化而采取的方向不同的利益轉(zhuǎn)移行為，支持行為的目的在于提高上市公司的業(yè)績(jī)指標(biāo)?，F(xiàn)有文獻(xiàn)雖然大量研究了掏空行為，但對(duì)支持行為涉及較少。實(shí)質(zhì)上，掏空行為與支持行為是方向相反的利益輸送過程，看似矛盾的過程實(shí)際上體現(xiàn)了大股東的長(zhǎng)期利益與短期利益的結(jié)合。綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)關(guān)聯(lián)交易操控利潤(rùn)問題的“支持行為”和“掏空行為”都作出了不同層次的研究。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我們更應(yīng)注

6、重關(guān)聯(lián)交易操控利潤(rùn)的“支持行為”，從而更有利的防治“掏空行為”。3.參考文獻(xiàn)[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露[S].2006.[2]JohnH.Matheson&RaymondB.Eby.TheDoctrineofPercingtheVeilinmitedanEraofMultipleLimitedLiabilityEntities:AnOpptunitytoCodifytheTestfWaivingOwners’Lim

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