資本配置下貸款定價的研究.pdf

1、在市場經(jīng)濟中，產(chǎn)品定價是一個永恒的主題。作為溝通買賣雙方的基本橋梁，產(chǎn)品定價因為涉及所有社會成員的利益而具有強烈的現(xiàn)實意義；作為實現(xiàn)社會資源配置的重要手段，產(chǎn)品定價又一直是經(jīng)濟理論研究的核心問題之一。 在中國，隨著利率的逐步放開，商業(yè)銀行將從利率的被動接受者，過渡為自主定價者。貸款定價是否恰當，對商業(yè)銀行經(jīng)營目標的實現(xiàn)具有舉足輕重的影響。研究貸款定價問題，規(guī)范貸款定價行為，以更好地爭取優(yōu)質(zhì)客戶、防范信貸風(fēng)險，已經(jīng)現(xiàn)實地擺在各商業(yè)

2、銀行面前。 巴塞爾新資本協(xié)議也即將到來。未來銀行業(yè)經(jīng)營將以資本管理為核心，實施全面風(fēng)險管理?，F(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本量決定了商業(yè)銀行規(guī)模擴張能力、風(fēng)險抵御能力和市場生存能力。資本管理、資本充足率和資本回報率是當今國際大銀行經(jīng)營管理的核心，也必將成為中國銀行業(yè)的發(fā)展方向。資本配置將深入到銀行的各個角落，成為各單元開展業(yè)務(wù)的前提，貸款部門自然也不例外。 本文寫作的目的就是探索將貸款定價和資本配置結(jié)合起來的方法，使貸款定價

3、在未來資本配置全面推行的格局下，能有效地提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。 本文首先回顧了貸款利率市場化的過程和影響，介紹了貸款定價的基本方法，分析了貸款定價的現(xiàn)狀，還從理論上探討了資本監(jiān)管對貸款利率的可能影響；然后以產(chǎn)品定價理論、資產(chǎn)定價理論為基礎(chǔ)，綜合運用作業(yè)成本理論、資本管理理論、RAROC方法、CaR方法、CAPM模型，構(gòu)建了資本配置下的貸款定價模型；最后使用某城市商業(yè)銀行的內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)進行了案例分析，并對貸款定價過程進行自動